Erfolgswahrscheinlichkeit

Bedeutung

Ein Prozentwert neben einem Urteil vor dem Trade drückt die Unsicherheit über ein eingeschätztes Ergebnis aus. Er beschreibt weder die erwartete Kursänderung einer Aktie noch die Rendite eines Korbs. Seine Bedeutung hängt davon ab, was das Modell als Erfolg wertet und unter welchen Bedingungen dieses Ergebnis beurteilt wird. Ohne diese Definitionen lässt sich der Prozentwert nicht in eine konkrete Gewinn-, Ausführungs- oder sonstige Ereigniswahrscheinlichkeit übersetzen.

PreTrAIde weist seinem Urteil GO, NO-GO oder MODIFY für jede Aktienposition und für den gesamten Korb eine vom Modell geschätzte Erfolgswahrscheinlichkeit zu. Sie liegt zwischen 5 % und 95 %. Der Prozentwert dient als Entscheidungshilfe – er ist weder eine Garantie noch eine Renditeprognose.

Berechnung

Ein Wahrscheinlichkeitsmodell lässt sich allgemein wie folgt beschreiben: p_raw = f(x, c). Dabei ist p_raw die ursprüngliche Wahrscheinlichkeitsschätzung, f das Modell, x die verwendeten Informationen und c die beurteilten Bedingungen und Erfolgskriterien. Der Prozentwert ergibt sich aus 100 × p_raw.

Die angegebene Ausgaberegel von PreTrAIde lautet: p_display = min(95 %, max(5 %, p_raw)). Dabei ist p_display die zusammen mit dem Urteil angezeigte Wahrscheinlichkeit und p_raw die Schätzung des Modells vor Anwendung der Grenzen. max setzt die Untergrenze von 5 %, min die Obergrenze von 95 %. In diesem Ausdruck werden beide Wahrscheinlichkeiten in Prozent angegeben. Diese Regel beschreibt die Grenzwerte, nicht die vollständige Berechnung der Wahrscheinlichkeit durch das Modell.

Bei der Kalibrierung geht es um eine andere Frage: Wie oft tritt bei vielen vergleichbaren Fällen das definierte Erfolgsergebnis tatsächlich ein, wenn das Modell eine bestimmte Wahrscheinlichkeit angibt? Schätzungen um 70 % wären beispielsweise gut kalibriert, wenn ungefähr 70 % dieser Fälle die festgelegten Kriterien erfüllen. Um das zu prüfen, braucht es dokumentierte Prognosen, einheitliche Ergebnisdefinitionen und spätere Beobachtungen. Die Begrenzung auf 5–95 % belegt oder misst für sich genommen keine Kalibrierung. Außerdem kann der angezeigte Wert dadurch von der unbegrenzten Schätzung abweichen.

Beispielrechnung

Betrachten wir einen hypothetischen Aktienkorb, der vor der Aufgabe einer Order beurteilt wird. Angenommen, das Modell schätzt die Wahrscheinlichkeit für das definierte Erfolgsergebnis zunächst auf 98 %.

1. Obergrenze anwenden: min(95 %, 98 %) = 95 %.
2. Untergrenze anwenden: max(5 %, 95 %) = 95 %.
3. Neben dem Urteil werden 95 % angezeigt – nicht 98 % und auch keine Gewissheit.

Würde eine andere hypothetische Schätzung zunächst 3 % betragen, zeigte dieselbe Regel 5 % an. Eine Schätzung von 70 % bliebe bei 70 %. Diese runden Zahlen veranschaulichen nur die Begrenzungsregel. Sie bilden keine PreTrAIde-Analyse nach und sagen nicht aus, wie oft ein Ergebnis tatsächlich eintritt.

Bedeutung vor dem Trade

Eine Wahrscheinlichkeit ermöglicht es, ein Urteil zusammen mit dessen Begründung, Risikoeinschätzung und Ausführungsbedingungen kompakt zu erfassen. Ihre scheinbare Genauigkeit kann jedoch irreführend sein, wenn man sie als gemessene Tatsache über einen einzelnen künftigen Trade versteht. Eine Schätzung von 70 % bedeutet nicht, dass sieben der nächsten zehn Trades erfolgreich sein werden. Für sich genommen sagt sie auch nichts über die mögliche Höhe von Gewinnen, Verlusten oder Handelskosten aus.

Um einen solchen Wert einzuordnen, sollten Sie fragen, was als Erfolg gilt, welcher Zeithorizont und welche Bedingungen zugrunde liegen und ob vergleichbare frühere Schätzungen anhand der tatsächlichen Ergebnisse überprüft wurden. Auch ein gut kalibriertes Modell kann im Einzelfall falsch liegen. Grenzwerte unter 100 % und über 0 % vermeiden es, Gewissheit oder Unmöglichkeit anzuzeigen. Sie beweisen jedoch nicht, dass 95 % oder 5 % der tatsächlichen Wahrscheinlichkeit entsprechen.

Verwendung bei PreTrAIde

PreTrAIde analysiert einen vom Nutzer zusammengestellten Korb vor dem Aufgeben einer Order. Das Urteil umfasst die Erfolgswahrscheinlichkeit, eine Risikoeinschätzung, eine vorgeschlagene Ausführungsstrategie und eine verständliche Begründung. Die KI-Agenten beziehen quantitative Bewertungen, Nachrichten und Analystenbewertungen in ihre Analyse ein. Eine Schutzregel begrenzt die Wahrscheinlichkeiten auf 5–95 %; ein GO mit einer Erfolgswahrscheinlichkeit unter 50 % wird herabgestuft. Schutzregeln verändern Urteile nur in eine konservativere Richtung.

Die verfügbaren Produktangaben nennen weder eine öffentliche Definition des Erfolgskriteriums noch Ergebnisse zur Wahrscheinlichkeitskalibrierung oder eine vollständige Formel für die Berechnung der ursprünglichen Schätzung. Der angezeigte Prozentwert sollte daher nicht als validierte historische Erfolgsquote verstanden werden. PreTrAIde platziert keine Orders; Nutzer handeln über ihren eigenen Broker.

Häufige Missverständnisse

• Als Renditeprognose verstehen: Eine Erfolgswahrscheinlichkeit von 70 % ist weder eine prognostizierte Rendite von 70 % noch eine angegebene Chance, Geld zu verdienen.
• Begrenzung mit Kalibrierung gleichsetzen: Eine Begrenzung auf 5–95 % zeigt nicht, ob frühere Prognosen mit den beobachteten Ergebnissen übereinstimmten.
• Urteil und Begründung außer Acht lassen: Der Prozentwert ist Teil einer umfassenderen Beurteilung vor dem Trade und keine Aufforderung zum Handel.
• Bei 95 % von keinem Risiko ausgehen: Auch der Höchstwert bleibt eine unsichere Modellschätzung; ein ungünstiges Ergebnis ist weiterhin möglich.