Der Unterschied auf einen Blick
| Frage | TradingView | PreTrAIde |
|---|---|---|
| Wofür ist es hauptsächlich gedacht? | Charts, technische Indikatoren, Screening und soziale Marktrecherche | Analyse eines geplanten Aktienkorbs vor dem Handel |
| Womit arbeitet der Nutzer? | Marktdiagrammen, Screeners und Recherchetools | Einer oder mehreren Aktienpositionen, jeweils mit Kauf- oder Verkaufsseite, Stückzahl und Ausführungsbedingungen |
| Was liefert es? | Visuelle Analysen und Screening-Ergebnisse | Ein GO-, NO-GO- oder MODIFY-Urteil für den Korb und jede Position, mit Begründung, einer modellgeschätzten Erfolgswahrscheinlichkeit, einer Risikoeinschätzung und einer vorgeschlagenen Ausführungsstrategie |
| Welche Fragen stehen im Mittelpunkt? | Wie sehen die Marktdaten aus? Welche Wertpapiere entsprechen meinen Recherchekriterien? | Welche Kosten könnten bei der Ausführung dieses geplanten Geschäfts anfallen? Wie liquide sind die einzelnen Positionen? Wie viel Risiko und Konzentration weist der Korb auf? |
| Ersetzt es einen Broker? | Die Chart- und Recherchetools sind von der Entscheidung des Anlegers, eine Order aufzugeben, zu unterscheiden | Nein. PreTrAIde empfängt, übermittelt oder führt niemals eine Order aus; Nutzer handeln über ihren eigenen Broker |
Der Unterschied besteht nicht darin, dass das eine Tool eine fortgeschrittenere Version des anderen wäre. Sie untersuchen unterschiedliche Gegenstände: TradingView hilft Anlegern, Märkte und Wertpapiere zu analysieren; PreTrAIde untersucht den konkreten Korb, den ein Nutzer zusammengestellt hat, einschließlich der geplanten Stückzahlen und Ausführungsbedingungen.
Wofür TradingView gedacht ist
TradingView vereint Charts, technische Indikatoren, Screener und soziale Funktionen für die Marktrecherche. Anhand eines Charts können Nutzer historische Kurs- und Umsatzentwicklungen über verschiedene Zeiträume hinweg untersuchen. Indikatoren stellen diese Daten auf bestimmte Weise dar; mit einem Screener lässt sich eine Liste von Wertpapieren anhand ausgewählter Kriterien eingrenzen. Geteilte Ideen und Diskussionen bieten eine weitere Möglichkeit, unterschiedliche Markteinschätzungen kennenzulernen.
Diese Aktivitäten können in die Planung eines Geschäfts einfließen. Ein Chart einer Aktie ist jedoch nicht dasselbe wie eine Order über eine bestimmte Anzahl von Aktien. Die Stückzahl ist relevant, wenn es darum geht, wie groß ein Geschäft im Verhältnis zum typischen Handelsvolumen ist oder wie sich die Ausführungskosten mit der Ordergröße verändern könnten. Hier setzt die Vorhandelsanalyse an und beantwortet eine andere Frage als die chartbasierte Recherche.
Weder ein Chartmuster noch ein Vorhandelsurteil lässt Rückschlüsse darauf zu, wie sich der künftige Aktienkurs entwickeln wird. Beide sollten im Rahmen ihres jeweiligen Zwecks interpretiert werden.
Wofür PreTrAIde gedacht ist
PreTrAIde analysiert einen Aktienkorb, bevor der Nutzer eine Order aufgibt. Der Nutzer gibt für jede Position die Aktie, die Kauf- oder Verkaufsseite, die Stückzahl und die Ausführungsbedingungen an. Eine PreTrade-Analyse liefert für den gesamten Korb und für jede Position ein Urteil – GO, NO-GO oder MODIFY – sowie eine verständliche Begründung, eine Risikoeinschätzung und eine vorgeschlagene Ausführungsstrategie.
Die quantitative Ebene schätzt Geld-Brief-Spanne, Anteil am täglichen Handelsvolumen und Markteinfluss. Zudem bewertet sie die tägliche Volatilität, den Value at Risk (VaR) für einen Tag bei 95 % Konfidenzniveau, die Liquidität und die Datenqualität. Bei einem Korb aus mehreren Aktien liefert sie Aufschlüsselungen nach Land, Sektor, Region, Währung und Marktkapitalisierung sowie einen Herfindahl-Hirschman-Konzentrationsindex (HHI). Liquidität, Volatilität und Ausführung werden auf Aktien- und Korbebene jeweils mit einem quantitativen Score von 0 bis 100 bewertet.
Eine KI-Ebene analysiert die einzelnen Positionen und den gesamten Korb anhand dieser quantitativen Scores, aktueller Nachrichten und Analystenbewertungen. Schutzmechanismen können ein inkonsistentes Urteil nur in eine vorsichtigere Richtung ändern: Eine vom Handel ausgesetzte Aktie erhält beispielsweise immer NO-GO. Die angegebene Erfolgswahrscheinlichkeit ist eine Modellschätzung im Bereich von 5 % bis 95 %; sie ist keine Garantie, Prognose für Renditen oder Handlungsanweisung.
PreTrAIde deckt US-Aktien und die wichtigsten europäischen Börsen ab. Es handelt sich um Analysesoftware, nicht um einen Broker, Anlageberater oder Portfolioverwalter. Für eine Analyse wird ein Analyse-Credit verwendet; Details zu den Tarifen finden Sie auf der Preisseite.
Warum die Stückzahl die Fragestellung verändert
Angenommen, ein Anleger erwägt rein hypothetisch den Kauf von Aktien im Wert von 10.000 US$. Wird die Aktie täglich mit 100.000 Stück zu je 10 US$ gehandelt, beträgt ihr tägliches Handelsvolumen näherungsweise 1 Mio. US$. Der geplante Kauf entspricht etwa 1 % des täglichen Handelsvolumens: 10.000 US$ ÷ 1 Mio. US$. Gleichwertig ausgedrückt: 1.000 geplante Aktien ÷ 100.000 täglich gehandelte Aktien = 1 %.
Angenommen nun, derselbe Kauf im Wert von 10.000 US$ betrifft eine Aktie, von der täglich nur 10.000 Stück zu je 10 US$ gehandelt werden. Das tägliche Handelsvolumen beträgt näherungsweise 100.000 US$, und der geplante Kauf entspricht 10 % des täglichen Handelsvolumens. Der Anlagebetrag ist unverändert, doch im Verhältnis zur Handelsaktivität ist der Kauf zehnmal so groß.
Der Anteil am Handelsvolumen ist nur ein Eingabefaktor und keine Prognose des Ausführungskurses. Die angezeigten Marktdaten können sich ändern; auch die angezeigte Stückzahl, die Volatilität, der Ordertyp und der Ausführungszeitpunkt sind relevant. Das Beispiel zeigt, warum die Prüfung einer geplanten Stückzahl zusätzliche Informationen liefert, die ein Blick auf den Kurschart allein nicht bietet.
Kosten, Risiko und Konzentration sind getrennte Prüfpunkte
Ausführungskosten betreffen den Preis, der für die Ausführung eines Handels gezahlt oder vereinnahmt wird. Die Geld-Brief-Spanne ist die Differenz zwischen dem besten angezeigten Verkaufskurs und dem besten angezeigten Kaufkurs; der Markteinfluss bezeichnet Kursbewegungen im Zusammenhang mit der Ausführung eines Auftrags. PreTrAIde schätzt die Spanne anhand eines Liquiditätsstufenmodells mit Volatilitätsanpassung und einer Mindestspanne von einem Tick. Den Markteinfluss schätzt das Tool mit einem Modell nach Art von Almgren-Chriss. Dabei handelt es sich um Schätzungen, nicht um vom Broker ausgewiesene Gebühren oder garantierte Ausführungskurse.
Marktrisiko betrifft die mögliche Wertveränderung, nachdem eine Position eingegangen wurde. PreTrAIde kombiniert mehrere Schätzer der täglichen Volatilität und berechnet den 1-Tages-VaR zum Konfidenzniveau von 95 %. Ein VaR-Wert ist eine modellbasierte Verlustschwelle für einen angegebenen Zeithorizont und ein bestimmtes Konfidenzniveau, kein maximal möglicher Verlust. Tatsächliche Verluste können darüber liegen.
Konzentration beschreibt, wie stark ein Korb von bestimmten Positionen oder Risikofaktoren abhängt. Bei Positionsgewichten als Dezimalzahlen, die sich zu 1 summieren, ist der HHI die Summe ihrer Quadrate. Ein hypothetischer Korb mit vier gleich gewichteten Aktien hat einen HHI von 4 × 0.25² = 0.25. Ein Korb mit einer Gewichtung von 70 %/10 %/10 %/10 % hat einen HHI von 0.70² + 3 × 0.10² = 0.52. Der höhere Wert steht für eine stärkere Konzentration; er sagt nicht aus, ob einer der beiden Körbe für eine bestimmte Person geeignet ist.
Ein Handel kann im Chart unkompliziert aussehen und bei einer bestimmten Ordergröße dennoch eine eigenständige Liquiditäts- oder Konzentrationsfrage aufwerfen. Umgekehrt bedeutet eine niedrige geschätzte Ausführungskostenbelastung nicht, dass eine Aktie attraktiv ist. Die Kennzahlen beantworten unterschiedliche Fragen.
Ein praktischer Arbeitsablauf mit beiden Tools
- Wertpapier recherchieren. Nutze die Charts, Indikatoren oder Screening-Tools von TradingView, um Wertpapiere und das Marktumfeld zu untersuchen.
- Den geplanten Handel festlegen. Entscheide, welche Aktien, Handelsrichtungen, Stückzahlen und Ausführungsbedingungen du prüfen möchtest. Ein geplanter Korb kann eine oder mehrere Aktien enthalten.
- Die Prüfung vor dem Handel durchführen. Gib den Korb in PreTrAIde ein und prüfe die Urteile sowohl auf Korbebene als auch für die einzelnen Positionen. Sieh dir die zugrunde liegenden Kennzahlen zu Kosten, Liquidität, Volatilität und Konzentration an, statt das Urteil als Ersatz für eine eigene Beurteilung zu behandeln.
- Selbst entscheiden. Ein Urteil GO, NO-GO oder MODIFY ist eine Entscheidungshilfe, keine Empfehlung. Eine tatsächliche Order erteilst du separat über deinen eigenen Broker.
Wenn PreTrAIde MODIFY ausgibt, kann die optionale Funktion „Let AI Modify“ den Korb pro Analyse einmal ohne zusätzlichen Credit überarbeiten; dabei gelten folgende Grenzen: höchstens fünf KI-Durchläufe, höchstens zwei neue Positionen, mindestens die Hälfte der ursprünglichen Positionen bleibt erhalten und keine Position macht mehr als 40 % des Korbs aus. Nach einem Urteil kannst du außerdem eine Paper-Trading-Simulation starten, um die hypothetische Entwicklung des Korbs zu verfolgen; dabei wird kein echtes Geld eingesetzt.
Welche Frage möchtest du beantworten?
Wähle das Tool nach der Frage aus – nicht danach, ob beide Marktdaten anzeigen. Für Charts, technische Indikatoren, Screening und den Austausch über Märkte eignet sich TradingView als Recherche-Tool. Für die Einschätzung der geschätzten Ausführungskosten, Liquidität, Risiken und Konzentration eines konkret festgelegten Aktienkorbs, bevor eine Order erteilt wird, eignet sich PreTrAIde für die Prüfung vor dem Handel. Beide Tools zu nutzen, ergibt einen schlüssigen Arbeitsablauf, denn Recherche und Ausführungsbeurteilung ergänzen sich – sie sind aber keine austauschbaren Aufgaben.