Simulatore di trading

Cosa significa

Un simulatore di trading permette di seguire una posizione o un paniere ipotetici al variare dei prezzi di mercato, senza effettuare operazioni reali. Questa pratica è comunemente chiamata paper trading. Può aiutarti a valutare come sarebbe andata un’operazione pianificata, ma i risultati mostrati non equivalgono a quelli di un ordine eseguito.

Alcuni simulatori consentono di esercitarsi inserendo ordini fittizi; altri seguono un paniere ipotetico a partire da un momento iniziale scelto. I dettagli contano: un risultato basato solo sui prezzi quotati potrebbe non includere lo spread denaro-lettera (bid-ask spread), le commissioni, l’impatto sul mercato, gli eseguiti parziali e altre differenze tra un prezzo simulato e il prezzo effettivo di esecuzione. Prima di interpretare i numeri, verifica quali elementi include lo strumento.

Un simulatore è inoltre diverso da un backtest. Un backtest applica regole ai dati storici per esaminare operazioni ipotetiche passate. Un simulatore può invece seguire un’operazione ipotetica man mano che diventano disponibili nuovi prezzi. Nessuno dei due genera un’operazione reale né permette di stabilire quanto renderà un’operazione futura.

Come si calcola

Non esiste un’unica formula per i simulatori di trading. Per una posizione lunga ipotetica, il semplice risultato basato solo sui prezzi in un dato momento di osservazione è:

P&L ipotetico (US$) = Q × (P_attuale − P_iniziale)

• Q è il numero di azioni ipotetiche, espresso in azioni.
• P_iniziale è il prezzo di partenza ipotizzato, in US$ per azione.
• P_attuale è il prezzo di confronto osservato, in US$ per azione.
• P&L ipotetico è il guadagno o la perdita simulati risultanti, in US$; un valore negativo indica una perdita.

Il semplice rendimento percentuale basato solo sui prezzi è Rendimento ipotetico (%) = (P_attuale − P_iniziale) ÷ P_iniziale × 100. Il calcolo presuppone che il numero di azioni resti invariato ed esclude costi di negoziazione, dividendi, imposte e finanziamento. Se il simulatore tiene conto di alcuni di questi elementi, il risultato riportato potrebbe essere diverso. Il prezzo iniziale è un’ipotesi, non la prova che un ordine reale avrebbe potuto essere eseguito a quel prezzo.

Esempio svolto

Supponiamo, a titolo ipotetico, che un paniere simulato contenga 10 azioni del Titolo A a un prezzo iniziale ipotizzato di US$ 50 per azione e 20 azioni del Titolo B a US$ 25 per azione. Il valore iniziale ipotizzato è 10 × US$ 50 + 20 × US$ 25 = US$ 1.000.

In un successivo momento di osservazione, supponiamo che A valga US$ 52 e B US$ 24:

1. Il risultato di A, calcolato solo sui prezzi, è 10 × (US$ 52 − US$ 50) = US$ 20.
2. Il risultato di B, calcolato solo sui prezzi, è 20 × (US$ 24 − US$ 25) = −US$ 20.
3. Il risultato ipotetico del paniere, calcolato solo sui prezzi, è US$ 20 − US$ 20 = US$ 0, ovvero 0% del valore iniziale di US$ 1.000.

Questo risultato nullo non significa che i due titoli fossero privi di rischio. E non significa che operazioni reali avrebbero prodotto esattamente US$ 0: i prezzi ipotizzati potrebbero differire da quelli effettivamente eseguibili e i costi potrebbero modificare il risultato.

Perché è utile prima di investire

Una simulazione rende più concreta l’esposizione di un paniere proposto: quantità, valori iniziali e variazioni successive dei prezzi diventano numeri da esaminare. Può anche suggerire domande utili prima di operare sulle dimensioni delle posizioni, sulla concentrazione e sulla plausibilità dei prezzi di esecuzione ipotizzati.

L’analisi pre-trade valuta un’operazione proposta prima dell’invio di un ordine. Un simulatore di trading risponde a una domanda diversa: come si sarebbe comportato un paniere ipotetico dopo il momento iniziale. Quando interpreti i risultati, tieni distinti i costi di esecuzione stimati e i successivi movimenti di mercato.

Come lo usa PreTrAIde

Con PreTrAIde, l’utente crea un paniere azionario ed esegue un’analisi PreTrade prima di inviare un ordine. L’analisi restituisce un verdetto GO, NO-GO o MODIFY per il paniere e per ciascuna posizione, insieme a una probabilità di successo stimata dal modello, una valutazione del rischio, una strategia di esecuzione suggerita e una spiegazione in linguaggio semplice. Questi verdetti sono un supporto alle decisioni, non raccomandazioni.

Dopo aver ricevuto il verdetto, l’utente può avviare una simulazione di paper trading del paniere e seguirne l’andamento ipotetico. Il simulatore è disponibile con tutti i piani e non utilizza denaro reale. PreTrAIde è un software di analisi, non un broker: non riceve, trasmette né esegue ordini. Un risultato simulato non è un eseguito reale né garantisce risultati futuri.

Errori comuni

• Considerare i prezzi simulati come eseguiti reali. L’esecuzione può comportare spread denaro-lettera, impatto sul mercato ed eseguiti parziali.
• Confondere un guadagno simulato con una previsione. È un risultato ipotetico relativo a un periodo osservato, non un’indicazione di ciò che accadrà in seguito.
• Ignorare le ipotesi. Prezzi iniziali, quantità, momenti di osservazione e costi inclusi influiscono sul risultato.
• Confondere la simulazione con lo storico delle operazioni reali. I risultati simulati e i prezzi di esecuzione effettivi registrati descrivono eventi diversi.