1. Crea un paniere di titoli
Inizia con uno o più titoli. Per ciascuna riga, specifica il ticker, se intendi acquistare o vendere, la quantità e le condizioni di esecuzione. Il paniere consente all’analisi di considerare sia le singole operazioni sia il modo in cui le varie posizioni si combinano.
La quantità è importante. Un ordine ipotetico di 100 azioni e uno di 10.000 azioni dello stesso titolo possono rappresentare quote molto diverse del suo volume di scambi giornaliero. Conta anche la composizione del paniere: più titoli possono concentrare l’esposizione in un settore o in un Paese, anche quando nessuna singola posizione sembra insolitamente rilevante.
Non invii un ordine a PreTrAIde. Descrive una possibile operazione da sottoporre ad analisi, senza autorizzare alcuna transazione.
2. Arricchisci ogni titolo con i dati disponibili
Per ciascun titolo, PreTrAIde utilizza circa 57 campi di dati di mercato, tra cui prezzi di fine giornata, volumi di scambio e informazioni sul profilo aziendale. Utilizza inoltre notizie recenti associate al ticker e giudizi degli analisti.
Questi dati hanno funzioni diverse. Prezzi e volumi supportano le stime numeriche; le informazioni sulle società servono a elaborare la ripartizione del paniere; notizie e giudizi forniscono contesto al livello di intelligenza artificiale. Un giudizio degli analisti è un dato da considerare, non il verdetto di PreTrAIde.
PreTrAIde copre i titoli statunitensi e le principali borse europee, tra cui Euronext Paris, Xetra e London Stock Exchange. È disponibile in inglese, francese, spagnolo, tedesco, italiano e portoghese.
3. Calcola le metriche pre-trade
Il livello quantitativo è deterministico e riproducibile. Stima i costi di negoziazione, il rischio e la composizione del paniere prima che gli agenti di intelligenza artificiale li analizzino.
- Spread stimato: un modello per fasce di liquidità, con una maggiorazione legata alla volatilità e un limite minimo pari a un tick, stima lo spread denaro-lettera. Lo spread è un potenziale costo derivante dall’acquisto al prezzo lettera o dalla vendita al prezzo denaro; non è una commissione del broker né un costo di esecuzione garantito.
- Partecipazione al volume giornaliero: la dimensione stimata dell’ordine viene confrontata con il volume giornaliero degli scambi. Per esempio, un ordine ipotetico di 10.000 azioni a fronte di un volume giornaliero di 1.000.000 di azioni rappresenta l’1% di tale volume. Il dato non indica quale volume sarà disponibile nel momento in cui si opera.
- Impatto sul mercato: un modello di tipo Almgren-Chriss stima l’effetto sul prezzo associato all’esecuzione di un ordine. Si tratta di una stima del modello, non di una previsione del prezzo effettivo di esecuzione.
- Volatilità giornaliera: il sistema combina gli stimatori Parkinson, close-to-close, Yang-Zhang e GARCH(1,1) semplificato.
- Value at risk (VaR) a un giorno al 95%: stima una soglia di perdita su un giorno con un livello di confidenza del 95%, in base alle ipotesi del modello. Non limita le perdite possibili: restano possibili risultati che superano tale soglia.
PreTrAIde assegna inoltre punteggi alla qualità dei dati e alla liquidità, classifica la liquidità per fasce e produce punteggi da 0 a 100 per liquidità, volatilità ed esecuzione, sia per ciascun titolo sia per il paniere. Le ripartizioni del paniere riguardano Paese, settore, area geografica, valuta e capitalizzazione di mercato. Un indice Herfindahl-Hirschman (HHI) misura la concentrazione sommando i quadrati dei pesi delle posizioni: un paniere ipotetico con pesi del 50%, 30% e 20% ha un HHI pari a 0,5² + 0,3² + 0,2² = 0,38 su una scala da 0 a 1. Un valore più alto indica una maggiore concentrazione.
Si tratta di analisi pre-trade, non di analisi tecnica basata sui pattern dei grafici. I riferimenti alla microstruttura di mercato includono Kyle (1985), Glosten-Milgrom (1985), Admati-Pfleiderer (1988) e Almgren-Chriss (2000); PreTrAIde adatta agli investitori privati gli strumenti istituzionali di analisi pre-trade e dei costi di transazione.
4. Aggiungi l’analisi dell’IA per ogni posizione e per il paniere
Gli agenti di intelligenza artificiale esaminano ciascun titolo e l’intero paniere, basandosi sui punteggi quantitativi, sulle notizie e sui giudizi degli analisti. Il risultato illustra il ragionamento in un linguaggio chiaro, così da poter capire se un aspetto critico riguarda una specifica posizione o il paniere nel suo complesso.
La distinzione è importante. Un titolo potrebbe presentare un costo di esecuzione stimato da valutare singolarmente, mentre il paniere potrebbe sollevare un distinto problema di concentrazione. PreTrAIde riporta entrambi i livelli, invece di trattare un insieme di posizioni come un’unica operazione indistinta.
5. Applica i controlli prima di mostrare un verdetto
I controlli correggono i risultati dell’IA che contraddicono i dati e possono solo orientare i verdetti verso una maggiore prudenza. Un titolo sospeso riceve sempre un verdetto NO-GO. Un verdetto GO associato a una probabilità di successo inferiore al 50% viene declassato. Le probabilità sono limitate all’intervallo 5%–95%.
Queste regole non rendono certe le stime. Servono a verificare il modo in cui l’IA presenta la propria conclusione, anche per controllare che un giudizio favorevole sia coerente con la probabilità dichiarata.
6. Interpreta il risultato come supporto alle decisioni
L’analisi di PreTrade restituisce GO, NO-GO o MODIFY per il paniere e per ciascuna posizione. Ogni verdetto è accompagnato da una probabilità di successo, una valutazione del rischio, una strategia di esecuzione suggerita e una spiegazione in linguaggio semplice.
La probabilità di successo è una stima del modello compresa tra il 5% e il 95%. Non è un risultato garantito, una previsione dei rendimenti dell’investimento né una previsione del prezzo del titolo. Allo stesso modo, GO non è un’istruzione ad acquistare o vendere e NO-GO non vieta di operare. Il risultato è un supporto alle decisioni per valutare il paniere proposto e le relative condizioni di esecuzione.
Ogni analisi utilizza un credito di analisi, chiamato anche token. Se vuoi esaminare separatamente le idee sottostanti, gli strumenti gratuiti di PreTrAIde includono un calcolatore della dimensione della posizione, un calcolatore dei costi di negoziazione, un verificatore della concentrazione del portafoglio, un calcolatore del value at risk e una checklist pre-trade. Non richiedono la registrazione.
7. Valuta una modifica quando il verdetto è MODIFY
Un verdetto MODIFY ti offre la possibilità di usare Let AI Modify. La funzione può rielaborare automaticamente il paniere, una volta per analisi, senza costi aggiuntivi in crediti di analisi. Nel corso di un massimo di cinque passaggi dell’IA, può ridurre, chiudere o sostituire posizioni, nel rispetto dei seguenti limiti:
- Non più di due nuove posizioni.
- Deve rimanere almeno la metà delle posizioni originali.
- Nessuna singola posizione può superare il 40% del paniere.
La funzione presenta un paniere rivisto da esaminare; non inserisce ordini. I vincoli limitano la misura in cui una revisione automatica può discostarsi da quanto hai inserito, ma non eliminano il rischio di negoziazione.
8. Simula il paniere in paper trading
Dopo un verdetto, puoi avviare una simulazione di paper trading e seguire l’andamento che avrebbe avuto il paniere. Il simulatore è disponibile con tutti i piani e non impiega denaro reale.
Una simulazione può aiutarti a confrontare un paniere proposto con i successivi andamenti del mercato. Non dimostra che una futura operazione reale otterrebbe esecuzioni agli stessi prezzi o produrrebbe lo stesso risultato.
9. Registra ciò che hai fatto davvero
Se operi tramite il tuo broker, puoi registrare se un’operazione proposta è stata eseguita, eseguita parzialmente o saltata, insieme ai prezzi effettivi di esecuzione. PreTrAIde misura il risultato utilizzando i dati di mercato e crea PreTrAIde Memory per il tuo account.
Questa memoria personalizza le analisi successive del livello AI; i punteggi quantitativi deterministici restano identici. I livelli di personalizzazione si sbloccano dopo 1, 5, 15 e 40 operazioni registrate. Puoi sospendere o cancellare la memoria in qualsiasi momento. Registrare un’operazione è facoltativo: PreTrAIde non riceve, trasmette né esegue mai i tuoi ordini.
Come iniziare
Il piano Basic include una prova gratuita di 7 giorni con una analisi. Basic consente fino a cinque titoli per paniere e 10 analisi al mese; gli altri piani consentono panieri più ampi e un numero maggiore di analisi mensili. Consulta la pagina dei prezzi per i dettagli aggiornati sui piani. PreTrAIde è un software di analisi, non un broker, un consulente finanziario o un gestore di portafoglio: resti responsabile di ogni decisione e inserisci personalmente ogni ordine tramite il tuo broker.