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Negociação simulada

A negociação simulada consiste em registar operações hipotéticas e acompanhar os respetivos resultados sem colocar ordens reais nem arriscar dinheiro real.

O que significa

Uma operação simulada regista uma transação como se tivesse sido realizada, sem mexer na sua conta de corretagem. Escolhe uma ação, uma quantidade, o sentido da operação e um preço de execução presumido e, depois, acompanha a posição com base nos preços de mercado posteriores. O resultado é hipotético, mesmo quando os preços utilizados para o acompanhamento são os do mercado.

Pode fazer negociação simulada numa folha de cálculo ou num simulador de trading. Difere do backtesting, que aplica uma estratégia a dados históricos anteriores. Uma operação simulada prospetiva começa com uma decisão tomada no presente e regista o que acontece a partir daí. Nenhum dos métodos demonstra quanto teria rendido ou custado uma ordem real.

Como se calcula

Não existe uma fórmula única para a negociação simulada. Uma fórmula simples para calcular o ganho ou a perda hipotéticos de uma posição longa é:

Ganhos e perdas simulados (US$) = número de ações × (preço de saída presumido − preço de entrada presumido) − custos presumidos

  • Ganhos e perdas simulados são o ganho ou a perda hipotéticos em dólares.
  • Número de ações é a quantidade de ações na posição simulada.
  • Preço de entrada presumido é o preço por ação registado para a compra hipotética.
  • Preço de saída presumido é o preço por ação registado para a venda ou avaliação hipotética.
  • Custos presumidos são quaisquer custos de negociação simulados, em dólares, incluídos no cálculo. Podem ser definidos como zero, mas isso torna o resultado menos representativo de uma operação real.

Numa posição ainda aberta, utilizar o preço de mercado atual como preço de saída presumido dá um resultado simulado não realizado: não houve qualquer venda. A rendibilidade percentual pode ser calculada dividindo os ganhos ou perdas simulados pelo montante presumidamente investido, mas o resultado depende dos custos e fluxos de caixa incluídos.

Exemplo prático

Imagine que regista, hipoteticamente, a compra simulada de 100 ações a US$ 20 por ação.

  1. O valor de compra presumido é 100 × US$ 20 = US$ 2 000.
  2. Mais tarde, regista uma venda hipotética a US$ 22 por ação, ou seja, 100 × US$ 22 = US$ 2 200.
  3. Se presumir US$ 10 de custos totais de negociação, os ganhos e perdas simulados são US$ 2 200 − US$ 2 000 − US$ 10 = US$ 190.

Sem os custos presumidos, o ganho apresentado seria de US$ 200. Nenhum dos valores corresponde a um resultado de negociação real. Uma compra ou venda efetiva pode ser executada a um preço diferente, ser parcialmente executada ou não ser executada de todo.

Porque é importante antes de negociar

A negociação simulada permite documentar uma decisão e analisar o respetivo resultado hipotético sem comprometer dinheiro. Antes de uma operação, pode ajudar a distinguir um preço de entrada, uma quantidade e uma condição de saída definidos de uma ideia vaga, difícil de avaliar posteriormente.

A principal limitação é o realismo da execução. Uma simulação que presume a execução imediata de todas as ordens ao preço apresentado pode não refletir o spread entre compra e venda, o impacto no mercado, a derrapagem e as ordens não executadas. Também não reproduz a pressão financeira de arriscar dinheiro real. Estas diferenças são importantes ao comparar um resultado simulado com o que uma ordem efetivamente colocada junto de um intermediário financeiro poderia ter produzido.

Como a PreTrAIde utiliza a negociação simulada

A PreTrAIde disponibiliza análises pré-negociação de um cabaz de ações antes da colocação de qualquer ordem. Os veredictos GO, NO-GO ou MODIFY são ferramentas de apoio à decisão, não recomendações. Após receber um veredicto, o utilizador pode iniciar uma simulação de negociação do cabaz e acompanhar o seu desempenho hipotético. O simulador está disponível em todos os planos e não utiliza dinheiro real.

A PreTrAIde não recebe, transmite nem executa ordens; os utilizadores colocam eventuais ordens reais por conta própria, através do respetivo intermediário financeiro. Separadamente, os utilizadores podem registar na PreTrAIde Memory as operações que efetivamente executaram, executaram parcialmente ou decidiram não realizar, incluindo os preços reais de execução. Um resultado de negociação simulada não deve ser confundido com esse registo da atividade efetiva.

Erros frequentes

  • Tratar uma execução simulada como garantida. Uma ordem real pode ser executada a outro preço, parcialmente ou não ser executada.
  • Ignorar os custos. Não contabilizar os spreads e outros custos de execução pode sobrestimar os resultados hipotéticos.
  • Confundir uma posição aberta com uma operação concluída. Avaliar uma posição ao preço atual produz um resultado simulado não realizado.
  • Tratar um resultado simulado como uma previsão de rendibilidade. O resultado descreve um cenário presumido ou um resultado hipotético acompanhado, não o desempenho futuro.
  • Comparar registos diferentes. Uma operação simulada e uma execução real junto de um intermediário financeiro medem coisas diferentes, a menos que os respetivos momentos, quantidades, preços e custos sejam comparáveis.

Perguntas frequentes

Utiliza-se dinheiro real na negociação simulada?

Não. As operações são simuladas: não colocam ordens reais nem implicam o risco de perder dinheiro.

Negociação simulada e backtesting são a mesma coisa?

Não. A negociação simulada prospetiva regista decisões hipotéticas e acompanha os preços posteriores; o backtesting aplica regras a dados históricos.

Porque podem os resultados simulados diferir dos resultados de operações reais?

As simulações podem presumir execuções a preços ou em quantidades que uma ordem real não conseguiria obter. Os spreads, a derrapagem, o impacto no mercado, os custos e as execuções parciais ou não realizadas também podem alterar os resultados efetivos.

Termos relacionados

Simulador de negociação Um simulador de negociação acompanha operações hipotéticas sem colocar ordens reais, permitindo observar resultados simulados sem arriscar dinheiro. Backtesting O backtesting consiste em avaliar uma estratégia de negociação definida com base em dados históricos, para estimar como teria evoluído, tendo em conta as limitações dos dados, dos custos de execução e do sobreajustamento. Análise pré-negociação A análise pré-negociação consiste em avaliar uma ordem ou um cabaz de ações proposto antes da sua colocação, estimando os custos de execução, a liquidez e o risco, para apoiar a decisão do investidor e a estratégia de execução. Derrapagem A derrapagem é a diferença entre o preço esperado de uma operação e o preço efetivo de execução, expressa por ação, em percentagem ou em dólares no total. Execução parcial Uma execução parcial ocorre quando são executadas menos ações do que as solicitadas numa ordem, deixando uma quantidade remanescente que pode continuar em aberto ou ser cancelada, consoante as condições da ordem. Diário de trading Um diário de trading é um registo das operações planeadas e executadas, incluindo decisões, execuções, custos e resultados. Serve para rever como as decisões de trading se compararam com o que aconteceu.

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Conteúdo educativo, não constitui aconselhamento de investimento. A PreTrAIde é um software de análise, não uma corretora: nunca executa ordens e os seus veredictos servem de apoio à decisão, não são recomendações de compra ou venda.