As 12 verificações
Faça estas verificações antes de colocar uma ordem junto do seu intermediário financeiro. Uma verificação pode revelar motivos para rever o seu plano ou recolher mais informação; completar a lista não torna uma transação segura.
1. Registe a sua tese
Registe, em uma ou duas frases, por que motivo está a considerar a ação e o que o levaria a reconsiderar. Separe os factos que pode verificar dos pressupostos sobre o futuro. Uma tese por escrito dá-lhe algo concreto para rever mais tarde, em vez de um motivo reconstruído depois de conhecer o resultado.
2. Escolha o tipo de ordem
Decida se uma ordem de mercado, limitada ou outro tipo de ordem disponível no seu intermediário financeiro se adequa às suas prioridades. Uma ordem de mercado dá prioridade à execução, mas não garante um preço. Uma ordem limitada de compra define o preço máximo que está disposto a pagar, mas pode não ser executada. Consulte as condições das ordens do seu intermediário financeiro, incluindo o prazo de validade da ordem.
3. Verifique o diferencial entre compra e venda
O preço de compra é o que os compradores estão atualmente dispostos a oferecer; o preço de venda é o que os vendedores pedem. A diferença entre ambos é o diferencial cotado. Se o preço de compra for US$49.95 e o preço de venda US$50.05, o diferencial é US$0.10 por ação, ou 0.20% do ponto médio de US$50.00. Uma cotação apresentada pode mudar, e uma ordem de maior dimensão pode ser executada a vários preços.
4. Compare a dimensão da ordem com o volume diário
Divida a quantidade de ações que pretende comprar pelo volume diário típico de ações. Uma ordem hipotética de 2,000 ações face a 200,000 ações transacionadas por dia representa 1% do volume diário. Esta taxa de participação é uma verificação de escala, não uma previsão da execução da sua ordem: o volume varia ao longo do dia e nem toda a liquidez apresentada está disponível ao preço que pretende.
5. Defina a dimensão da posição com base no seu limite de risco
Decida que parte da sua carteira está disposto a expor a esta posição. Se utilizar uma saída baseada no preço, um cálculo para determinar a dimensão é ações = perda máxima planeada em US$ ÷ (preço de entrada − preço de saída planeado). Por exemplo, US$200 ÷ (US$50 − US$48) = 100 ações, antes de custos. Trata-se de um cálculo de planeamento, não de um limite máximo para as perdas: um gap, a derrapagem ou a impossibilidade de sair da posição podem resultar numa perda superior.
6. Defina o seu plano de saída
Registe o que o levaria a fechar ou reavaliar a posição e quando irá rever essa decisão. O preço de saída planeado não é um preço de execução garantido; mesmo uma ordem destinada a limitar perdas pode ser executada a um preço diferente em condições de mercado de rápida evolução. Inclua também o que faria se a sua tese inicial deixasse de se confirmar.
7. Analise a volatilidade e os próximos eventos
Verifique quanto a ação se tem movimentado recentemente e se a divulgação de resultados ou outro evento conhecido ocorrerá durante o período em que prevê manter a posição. A volatilidade histórica descreve variações de preços passadas, não o maior movimento futuro possível. O momento de um evento pode fazer com que as condições de negociação de ontem sejam um indicador pouco fiável para amanhã.
8. Avalie a concentração após a transação
Calcule o peso da ação após a transação: valor da posição ÷ valor total da carteira. Considere também se a compra aumenta a exposição a um setor, país ou região que já tenha um peso significativo na sua carteira. Várias ações diferentes podem continuar a reagir ao mesmo risco subjacente.
9. Verifique a exposição cambial
Se a ação for negociada numa moeda diferente daquela em que mede a sua carteira, registe a taxa de câmbio e eventuais custos de conversão. Uma variação dessa taxa pode afetar a rendibilidade na sua moeda de referência, mesmo que o preço da ação na moeda local não se altere. Verifique se já tem uma exposição significativa a essa moeda.
10. Estime o custo total da transação
Inclua o diferencial, o possível impacto no mercado, as comissões do intermediário financeiro e, se aplicável, os custos de conversão cambial. O diferencial e o impacto são estimativas até a ordem ser efetivamente executada. Para uma compra hipotética de 100 ações, uma componente estimada de US$0.05 por ação relativa ao diferencial e uma componente de US$0.03 por ação relativa ao impacto somam US$8, antes de outros encargos; evite adicionar o diferencial cotado na íntegra se a sua estimativa de custos já utilizar metade do diferencial.
11. Consulte as notícias recentes
Procure comunicados da empresa e outras novidades recentes que possam alterar os factos subjacentes à sua tese ou as condições de execução. Sempre que possível, verifique as datas e as fontes originais. As notícias podem fornecer contexto, mas não permitem determinar qual será o próximo movimento do preço.
12. Registe o que aconteceu
Após a decisão, registe se colocou a ordem, a quantidade executada, o preço efetivo de execução e qualquer desvio em relação ao seu plano. Registe também as transações que decidiu não realizar. Comparar o seu plano com o que aconteceu ajuda a identificar diferenças entre os custos de execução estimados e os efetivamente suportados, sem tratar um único resultado como prova de que a decisão foi certa ou errada.
O que a PreTrAIde pode verificar — e o que continua a ser da sua responsabilidade
A PreTrAIde é um software de análise pré-negociação, não é uma corretora nem um consultor de investimentos. Cria uma carteira indicando, para cada ação, se pretende comprar ou vender, a quantidade e as condições de execução; a análise PreTrade é realizada antes de colocar qualquer ordem. O sistema apresenta um veredicto GO, NO-GO ou MODIFY para a carteira e para cada posição, juntamente com uma probabilidade de sucesso estimada pelo modelo, uma avaliação do risco, uma estratégia de execução sugerida e uma explicação em linguagem simples. Estes veredictos servem de apoio à decisão; não são recomendações. A probabilidade situa-se entre 5% e 95% e não constitui uma garantia nem uma previsão de rendibilidade.
As verificações quantitativas estimam o spread, a participação no volume diário, o impacto no mercado e a volatilidade diária. Avaliam também a liquidez, a qualidade dos dados e a concentração da carteira, incluindo desagregações por país, setor, região e moeda. As notícias recentes e as classificações dos analistas são consideradas na análise de IA. Isto abrange grande parte das verificações 3, 4, 7, 8, 9, 10 e 11, mas as estimativas não substituem as cotações atuais da corretora, as comissões, a confirmação de eventos nem o seu próprio julgamento.
Continua a ser responsável pela sua tese de investimento, pelo limite de risco, pelo tipo de ordem e pelo plano de saída. A PreTrAIde nunca recebe, transmite ou executa ordens: é o próprio utilizador que negoceia através da sua corretora. Depois de receber um veredicto, pode registar se executou a operação, se a executou parcialmente ou se não avançou, bem como registar os preços efetivos de execução. A PreTrAIde pode então avaliar os resultados com base em dados de mercado, para memória da sua conta; o registo não transforma um resultado passado numa previsão.