1. Crie uma cesta de ações
Comece com uma ou mais ações. Em cada linha, indique o ticker, se pretende comprar ou vender, a quantidade e as condições de execução. A cesta permite que a análise considere tanto as transações individuais como a forma como as linhas se articulam.
A quantidade é importante. Uma ordem hipotética de 100 ações e outra de 10 000 ações da mesma empresa podem representar proporções muito diferentes do respetivo volume diário de negociação. A composição da cesta também é importante: várias ações podem concentrar a exposição num setor ou país, mesmo que nenhuma linha, por si só, pareça invulgarmente elevada.
Não submete uma ordem à PreTrAIde. Está a descrever uma possível transação para análise, não a autorizar uma operação.
2. Enriqueça cada ação com os dados disponíveis
Para cada ação, a PreTrAIde utiliza cerca de 57 campos de dados de mercado, incluindo preços de fecho, volumes de negociação e informações sobre o perfil da empresa. Utiliza também notícias recentes por ticker e avaliações de analistas.
Estes dados têm finalidades diferentes. Os preços e volumes servem de base às estimativas quantitativas; as informações sobre as empresas permitem analisar a composição da cesta; as notícias e avaliações fornecem contexto à componente de IA. Uma avaliação de analista é um dado a considerar, não o veredicto da PreTrAIde.
A PreTrAIde cobre ações dos EUA e das principais bolsas europeias, incluindo a Euronext Paris, a Xetra e a London Stock Exchange. Está disponível em inglês, francês, espanhol, alemão, italiano e português.
3. Calcule métricas pré-negociação
A componente quantitativa é determinística e reproduzível. Estima os custos de negociação, o risco e a composição da cesta antes de os agentes de IA analisarem esses dados.
- Spread estimado: um modelo baseado em escalões de liquidez, com um ajustamento em função da volatilidade e um limite mínimo de um tick, estima o spread bid-ask. O spread é um custo potencial de atravessar o spread entre a compra e a venda, não uma comissão de corretagem nem um custo de execução garantido.
- Participação no volume diário: a dimensão estimada da ordem é comparada com o volume diário de negociação. Por exemplo, uma ordem hipotética de 10 000 ações face a um volume diário de 1 000 000 de ações representa 1% desse volume. Este valor não indica quanto volume estará disponível no momento em que negoceia.
- Impacto no mercado: um modelo ao estilo de Almgren-Chriss estima o efeito da execução de uma ordem sobre o preço. Trata-se de uma estimativa do modelo, não de uma previsão da execução efetiva.
- Volatilidade diária: o sistema combina os estimadores de Parkinson, close-to-close, Yang-Zhang e GARCH(1,1) simplificado.
- Value at Risk (VaR) a um dia e com 95% de confiança: estima um limiar de perda ao longo de um dia, com um nível de confiança de 95%, segundo os pressupostos do modelo. Não limita as perdas possíveis; continuam a ser possíveis resultados que ultrapassem esse limiar.
A PreTrAIde também avalia a qualidade dos dados, atribui pontuações e escalões de liquidez e calcula pontuações de liquidez, volatilidade e execução de 0 a 100 para cada ação e para a cesta. As análises da composição da cesta abrangem o país, o setor, a região, a moeda e a capitalização bolsista. Um índice Herfindahl-Hirschman (HHI) mede a concentração somando os pesos quadráticos das posições: uma cesta hipotética com pesos de 50%, 30% e 20% tem um HHI de 0.5² + 0.3² + 0.2² = 0.38 numa escala de 0 a 1. Um valor mais elevado indica maior concentração.
Trata-se de análise pré-negociação, não de análise técnica baseada em padrões gráficos. As referências à microestrutura do mercado incluem Kyle (1985), Glosten-Milgrom (1985), Admati-Pfleiderer (1988) e Almgren-Chriss (2000); a PreTrAIde adapta a análise institucional pré-negociação e dos custos de transação para investidores particulares.
4. Acrescente análise da IA para cada linha e para a cesta
Os agentes de IA analisam cada ação e a cesta no seu conjunto, tendo como base as pontuações quantitativas, as notícias e as avaliações de analistas. O resultado explica o raciocínio em linguagem clara, para que possa perceber se uma preocupação diz respeito a uma linha específica ou à cesta no seu conjunto.
Esta distinção é importante. Uma ação pode ter um custo de execução estimado que merece ser analisado por si só, enquanto a cesta pode suscitar uma preocupação distinta quanto à concentração. A PreTrAIde apresenta ambos os níveis, em vez de tratar um conjunto de linhas como uma única transação indiferenciada.
5. Aplique salvaguardas antes de apresentar um veredicto
As salvaguardas corrigem resultados da IA que contradizem os dados e só tornam os veredictos mais conservadores. Uma ação suspensa é sempre NO-GO. Um GO associado a uma probabilidade de sucesso inferior a 50% é rebaixado. As probabilidades são limitadas ao intervalo de 5%–95%.
Estas regras não tornam as estimativas certas. São verificações da forma como a IA apresenta a sua conclusão, incluindo se uma classificação favorável é coerente com a probabilidade indicada.
6. Interprete o resultado como apoio à decisão
A análise da PreTrAIde apresenta GO, NO-GO ou MODIFY para o cabaz e para cada posição. A par de cada veredicto, são indicados uma probabilidade de sucesso, uma avaliação do risco, uma estratégia de execução sugerida e uma explicação em linguagem simples.
A probabilidade de sucesso é uma estimativa do modelo, entre 5% e 95%. Não é um resultado garantido, uma previsão da rendibilidade do investimento nem uma previsão do preço da ação. Do mesmo modo, GO não é uma instrução para comprar ou vender, e NO-GO não é uma proibição de negociar. O resultado é um apoio à decisão para analisar o cabaz proposto e as respetivas condições de execução.
Cada análise utiliza um crédito de análise, também designado token. Se quiser examinar separadamente as ideias subjacentes, as ferramentas gratuitas da PreTrAIde incluem uma calculadora de dimensão da posição, uma calculadora de custos de negociação, um verificador da concentração da carteira, uma calculadora de valor em risco e uma lista de verificação pré-negociação. Não exigem registo.
7. Explore uma alteração quando o veredicto for MODIFY
Um veredicto MODIFY dá-lhe a opção de utilizar Let AI Modify. Esta funcionalidade pode reformular automaticamente o cabaz, uma vez por análise, sem custos adicionais em créditos de análise. Ao longo de até cinco iterações de IA, pode reduzir posições, sair de posições ou substituí-las, sujeita aos seguintes limites:
- No máximo duas novas posições.
- Pelo menos metade das posições originais mantém-se.
- Nenhuma posição individual pode exceder 40% do cabaz.
A funcionalidade apresenta um cabaz revisto para análise; não coloca ordens. As suas limitações restringem o grau em que uma revisão automática se pode afastar do que introduziu, mas não eliminam o risco de negociação.
8. Simule a negociação do cabaz
Após receber um veredicto, pode abrir uma simulação de negociação em papel e acompanhar o desempenho hipotético do cabaz. O simulador está disponível em todos os planos e não utiliza dinheiro real.
Uma simulação pode ajudar a comparar um cabaz proposto com a evolução posterior do mercado. Não demonstra que uma futura negociação real teria as mesmas execuções ou produziria o mesmo resultado.
9. Registe o que efetivamente fez
Se negociar através do seu próprio intermediário financeiro, pode registar se uma negociação proposta foi executada, parcialmente executada ou ignorada, bem como os preços reais de execução. A PreTrAIde calcula o resultado com base em dados de mercado e cria a PreTrAIde Memory para a sua conta.
Essa memória personaliza análises posteriores da camada de IA; as pontuações quantitativas determinísticas mantêm-se idênticas. Os níveis de personalização são desbloqueados ao registar 1, 5, 15 e 40 negociações. Pode suspender ou apagar a memória em qualquer altura. O registo de uma negociação é opcional: a PreTrAIde nunca recebe, transmite ou executa a sua ordem.
Como começar
O plano Basic inclui um período experimental gratuito de 7 dias com uma análise. O Basic permite até cinco ações por cabaz e 10 análises por mês; os restantes planos permitem cabazes maiores e mais análises mensais. Consulte a página de preços para ver os detalhes atuais dos planos. A PreTrAIde é um software de análise, não um intermediário financeiro, consultor de investimentos ou gestor de carteiras: continua a ser responsável por qualquer decisão e coloca todas as ordens por si, através do seu próprio intermediário financeiro.