Diário de trading

O que significa

Um diário útil mantém separada a decisão tomada antes da operação da execução e do resultado registados depois. Pode incluir a ação, o sentido da operação, a quantidade pretendida, as condições de execução planeadas, o motivo da decisão, os preços efetivos de execução, as comissões e uma avaliação posterior. Também é possível registar operações que não foram realizadas: mostram o que foi ponderado sem chegar a ser executado.

Um diário pode ser uma folha de cálculo, um caderno ou um registo numa aplicação. O objetivo é permitir rever uma decisão. Uma nota pré-operação regista o que se sabia na altura; uma entrada pós-operação regista o que aconteceu. A evolução posterior do preço, por si só, não permite saber se o processo de decisão original ou a execução foram adequados.

Como se calcula

Um diário de trading é um registo, não uma métrica com uma fórmula normalizada. Uma medida simples para uma operação compradora concluída em ações é o resultado líquido em dólares:

Resultado líquido (US$) = Q × (P_saida − P_entrada) − C

• Q é o número de ações compradas e posteriormente vendidas, em ações.
• P_entrada é o preço efetivo de execução da compra, em US$ por ação.
• P_saida é o preço efetivo de execução da venda, em US$ por ação.
• C é o total dos custos registados para ambas as transações, em US$; evite contabilizar um custo duas vezes se já estiver refletido no preço de execução.

Esta fórmula pressupõe que é comprado e vendido o mesmo número de ações. Em caso de execuções parciais, várias execuções ou uma posição ainda aberta, registe cada execução e respetiva quantidade. Uma variação não realizada do valor não corresponde ao resultado de uma operação concluída. Um diário também pode acompanhar o custo de execução face a um preço de referência definido, mas essa é uma medida diferente do resultado líquido.

Exemplo prático

Os valores seguintes são hipotéticos. Suponha que um investidor planeia comprar 100 ações e regista um preço máximo pretendido de US$ 50,00 por ação.

1. O diário regista o plano antes da execução: 100 ações, um limite de preço de US$ 50,00 e o motivo pelo qual a operação está a ser considerada.
2. A corretora executa 60 ações a US$ 49,80 e as restantes 40 a US$ 49,90. O investidor regista ambas as execuções. O preço médio de entrada ponderado pela quantidade é ((60 × US$ 49,80) + (40 × US$ 49,90)) ÷ 100 = US$ 49,84 por ação.
3. Mais tarde, as 100 ações são vendidas ao preço hipotético de US$ 51,00 por ação. Os custos de transação registados para a compra e a venda totalizam US$ 4,00.
4. O resultado líquido da operação concluída é 100 × (US$ 51,00 − US$ 49,84) − US$ 4,00 = US$ 112,00.

O resultado de US$ 112,00 descreve esta operação hipotética concluída; não demonstra que a decisão inicial tenha sido bem fundamentada. O diário pode comparar separadamente os preços efetivos de compra com o limite de preço original e explicar qualquer alteração do plano.

Porque é importante antes de negociar

Um diário começa a ser útil antes da primeira execução. Registar o sentido pretendido, a quantidade, as condições de execução e os riscos cria um ponto de comparação datado para avaliar o resultado final. Também ajuda a distinguir uma operação não realizada de uma operação tentada, mas apenas parcialmente executada.

Esta distinção é importante ao analisar padrões. Uma diferença entre a quantidade planeada e a quantidade efetiva pode dever-se à execução; uma diferença entre o resultado esperado e o realizado pode dever-se à evolução do mercado. Nenhuma deve ser automaticamente atribuída a uma única causa. A utilização de campos consistentes facilita a comparação entre análises, enquanto as notas preservam o contexto que os números não conseguem captar.

Como a PreTrAIde o utiliza

A PreTrAIde fornece análises pré-negociação de um cabaz de ações antes da colocação de uma ordem. O seu veredito GO, NO-GO ou MODIFY, a probabilidade de sucesso, a avaliação do risco, a estratégia de execução sugerida e a fundamentação são elementos de apoio à decisão, não recomendações nem garantias de resultados. Os utilizadores colocam as ordens por sua iniciativa, através das respetivas corretoras.

Com a PreTrAIde Memory, os utilizadores podem registar o que efetivamente fizeram: executar uma operação, executá-la parcialmente ou não a realizar, bem como os preços reais de execução. A PreTrAIde mede o resultado com base em dados de mercado e cria uma memória por conta que personaliza análises posteriores apenas na camada de IA; as pontuações quantitativas mantêm-se idênticas. Os utilizadores podem interromper ou apagar essa memória. Este registo permite comparar uma análise pré-negociação com os acontecimentos posteriores; não é um registo de execução da corretora.

Erros comuns

• Registar apenas operações concluídas. As operações não realizadas ou parcialmente executadas também ajudam a contextualizar a revisão das decisões.
• Substituir os preços planeados pelos preços de execução. Registe ambos para manter visível o plano original.
• Ignorar custos ou execuções parciais. Utilize as quantidades e os preços efetivos ao calcular um resultado.
• Considerar o lucro uma prova de um bom processo. Um único resultado não permite separar a qualidade da decisão dos efeitos da execução e da evolução do mercado.
• Tratar uma estimativa do modelo como um resultado. A probabilidade de sucesso pré-negociação não é um retorno realizado nem uma garantia.