O que significa
Um número só é útil quando se sabe o que mede. Uma pontuação quantitativa converte determinados dados numéricos numa escala comum, permitindo avaliar de forma consistente diferentes ações, ou uma ação e um cabaz. Por exemplo, uma pontuação de liquidez diz respeito à facilidade de negociação, enquanto uma pontuação de execução diz respeito às condições estimadas para colocar uma ordem. Não são equivalentes.
Uma pontuação de 80 não significa, por si só, uma probabilidade de sucesso de 80%. É uma classificação numa escala, não uma probabilidade. A interpretação depende do método de cálculo: dos dados incluídos, da forma como são transformados, dos respetivos pesos e do sentido da escala.
Como é calculada
Não existe uma fórmula universal para a pontuação quantitativa. Um método ilustrativo simples converte primeiro cada dado numa classificação comparável de 0 a 100 e, depois, calcula uma média ponderada:
Pontuação quantitativa = (w1 × s1 + w2 × s2 + ... + wn × sn) / (w1 + w2 + ... + wn)
Aqui, s1 a sn são classificações dos dados de entrada, cada uma expressa em pontos numa escala de 0 a 100. w1 a wn são pesos não negativos e sem unidades; pelo menos um tem de ser positivo. O resultado também é expresso em pontos numa escala de 0 a 100. Se a soma dos pesos for 1, o denominador é igual a 1.
Os dados de origem têm muitas vezes unidades diferentes: o spread entre compra e venda pode ser expresso em percentagem, a volatilidade diária em percentagem por dia e a participação no volume diário em percentagem do volume diário. Antes de calcular a média, é necessário convertê-los de acordo com regras explícitas. A fórmula também deve indicar se uma classificação mais elevada representa condições mais favoráveis ou mais risco. A média ponderada acima é um exemplo, não a fórmula de cálculo da pontuação da PreTrAIde divulgada publicamente.
Exemplo de cálculo
Suponha que um método hipotético combina duas classificações de dados de entrada com o mesmo peso. O método define uma pontuação mais elevada como indicativa de condições de negociação mais favoráveis. Depois de converter as medidas de origem para uma escala de 0 a 100, uma ação hipotética apresenta:
- Classificação do spread: 80 pontos.
- Classificação da participação: 60 pontos.
- Peso de cada classificação: 1.
Passo 1: Multiplique cada classificação pelo respetivo peso: 1 × 80 = 80 e 1 × 60 = 60.
Passo 2: Some as classificações ponderadas: 80 + 60 = 140.
Passo 3: Divida pelo peso total: 140 / (1 + 1) = 70.
A pontuação quantitativa ilustrativa é 70 em 100. Significa 70 pontos segundo este método específico — não uma probabilidade de 70% de a operação ser lucrativa. Alterar as regras de conversão ou os pesos pode alterar a pontuação, mesmo que a ação subjacente e a ordem proposta permaneçam iguais.
Porque é importante antes de negociar
A análise pré-negociação procura determinar se a dimensão e as condições de uma ordem proposta são compatíveis com a informação de mercado disponível, antes de a ordem ser colocada. As pontuações quantitativas podem facilitar a comparação de fatores mensuráveis entre as linhas de um cabaz. Também podem ajudar a distinguir uma preocupação relacionada com a liquidez de outra relacionada com a volatilidade ou a execução.
Um único número implica necessariamente uma redução da informação. Analise os fatores que lhe estão subjacentes: uma ordem de grande dimensão face ao volume diário, um spread estimado mais amplo ou uma volatilidade diária elevada podem ser relevantes por motivos diferentes. Uma pontuação agregada do cabaz também pode ocultar diferenças entre as ações que o compõem. As pontuações são elementos de apoio à decisão, não instruções para negociar.
Como a PreTrAIde a utiliza
A PreTrAIde disponibiliza pontuações quantitativas de 0 a 100 para a liquidez, a volatilidade e a execução, tanto por ação como para o cabaz. A sua componente quantitativa é determinística e reproduzível. Estima fatores como o spread, a participação no volume diário, o impacto de mercado e a volatilidade diária, e calcula ainda pontuações de liquidez e de qualidade dos dados.
Os agentes de IA da PreTrAIde analisam cada ação e o cabaz com base nas pontuações quantitativas, nas notícias e nas avaliações dos analistas. Uma análise PreTrade apresenta um veredito GO, NO-GO ou MODIFY, uma probabilidade de sucesso estimada pelo modelo à parte, uma avaliação do risco, uma estratégia de execução sugerida e uma explicação em linguagem simples. A probabilidade de sucesso situa-se entre 5% e 95%; não é a pontuação quantitativa, não constitui uma garantia nem uma previsão de rendibilidade. A PreTrAIde é um software de análise: os utilizadores colocam quaisquer ordens diretamente através do seu próprio intermediário financeiro.
Erros frequentes
- Interpretar os pontos da pontuação como percentagens. Uma pontuação de 75 pontos não corresponde automaticamente a uma probabilidade de 75% de qualquer resultado.
- Comparar categorias diferentes. Uma pontuação de liquidez e uma pontuação de volatilidade descrevem características distintas.
- Presumir que todos os fornecedores usam a mesma fórmula. Os dados, os pesos, as escalas e os métodos de agregação do cabaz podem variar.
- Ignorar as medidas subjacentes. Pontuações globais semelhantes podem ocultar diferenças nos spreads, nas dimensões das ordens ou na volatilidade.
- Tratar uma pontuação como uma recomendação. Resume dados selecionados; não determina se uma operação é adequada para um investidor.