Simulador de negociação

O que significa

Um simulador de negociação permite acompanhar uma posição ou carteira hipotética à medida que os preços de mercado variam, sem realizar operações reais. Esta prática é habitualmente designada por paper trading. Pode ajudar a analisar o que teria acontecido a uma operação planeada, mas os resultados apresentados não são iguais aos de uma ordem executada.

Alguns simuladores permitem praticar a colocação de ordens fictícias; outros acompanham uma carteira hipotética a partir de um ponto de partida escolhido. Os detalhes são importantes: um resultado baseado apenas nos preços cotados pode não incluir o spread entre o preço de compra e o de venda, comissões, impacto no mercado, execuções parciais e outras diferenças entre um preço simulado e o preço real de execução. Antes de interpretar os valores, confirme o que a ferramenta inclui.

Um simulador também é diferente de um backtest. Um backtest aplica regras a dados históricos para analisar operações hipotéticas no passado. Já um simulador pode acompanhar uma operação hipotética à medida que ficam disponíveis novos preços. Nenhum dos dois realiza uma operação real nem permite determinar o que uma operação futura irá render.

Como é calculado

Não existe uma fórmula única para os simuladores de negociação. Para uma posição longa hipotética, um cálculo simples, baseado apenas na variação do preço, num determinado momento de observação é:

L/P hipotético (US$) = Q × (P_atual − P_inicial)

• Q é o número hipotético de ações, expresso em ações.
• P_inicial é o preço de entrada assumido, em US$ por ação.
• P_atual é o preço observado para comparação, em US$ por ação.
• L/P hipotético é o ganho ou a perda simulados resultantes, em US$; um valor negativo significa uma perda.

O retorno percentual simples, baseado apenas no preço, é Retorno hipotético (%) = (P_atual − P_inicial) ÷ P_inicial × 100. Este cálculo pressupõe que a quantidade de ações se mantém constante e exclui custos de negociação, dividendos, impostos e financiamento. Se o simulador tiver em conta algum destes elementos, o resultado apresentado poderá ser diferente. O preço inicial é uma premissa, não uma prova de que uma ordem real teria sido executada a esse preço.

Exemplo prático

Suponha, a título hipotético, que uma carteira simulada contém 10 ações da Empresa A, a um preço inicial assumido de US$ 50 por ação, e 20 ações da Empresa B, a US$ 25 por ação. O valor inicial assumido é 10 × US$ 50 + 20 × US$ 25 = US$ 1.000.

Num momento de observação posterior, suponha que a ação A está a US$ 52 e a ação B a US$ 24:

1. O resultado da ação A, baseado apenas no preço, é 10 × (US$ 52 − US$ 50) = US$ 20.
2. O resultado da ação B, baseado apenas no preço, é 20 × (US$ 24 − US$ 25) = −US$ 20.
3. O resultado hipotético da carteira, baseado apenas no preço, é US$ 20 − US$ 20 = US$ 0, ou 0% do seu valor inicial de US$ 1.000.

Este resultado nulo não significa que nenhuma das ações tivesse risco. Também não significa que operações reais teriam produzido exatamente US$ 0: os preços assumidos podem diferir dos preços efetivamente negociáveis e os custos podem alterar o resultado.

Porque é importante antes de negociar

Uma simulação pode tornar mais concretas as exposições de uma carteira proposta: quantidades, valores iniciais e variações posteriores de preços passam a ser valores que pode analisar. Também pode suscitar questões úteis antes da negociação, como a dimensão das posições, a concentração e se os preços de execução assumidos são realistas.

A análise pré-negociação avalia uma operação proposta antes da colocação de uma ordem. Um simulador de negociação responde a uma pergunta diferente: como teria evoluído uma carteira hipotética após o ponto de partida. Ao interpretar qualquer um dos resultados, distinga os custos de execução estimados das variações posteriores do mercado.

Como a PreTrAIde o utiliza

Na PreTrAIde, o utilizador cria uma carteira de ações e executa uma análise PreTrade antes de colocar uma ordem. A análise atribui um veredicto GO, NO-GO ou MODIFY à carteira e a cada posição, juntamente com uma probabilidade de sucesso estimada pelo modelo, uma avaliação do risco, uma estratégia de execução sugerida e uma explicação em linguagem clara. Estes veredictos são um apoio à decisão, não recomendações.

Depois de receber um veredicto, o utilizador pode abrir uma simulação de paper trading da carteira e acompanhar o seu desempenho hipotético. O simulador está disponível em todos os planos e não utiliza dinheiro real. A PreTrAIde é um software de análise, não um intermediário financeiro: nunca recebe, transmite ou executa ordens. Um resultado simulado não corresponde a uma execução real nem garante resultados futuros.

Erros comuns

• Tratar os preços simulados como preços de execução reais. A execução pode envolver spreads, impacto no mercado e execuções parciais.
• Confundir um ganho simulado com uma previsão. O resultado é hipotético e referente a um período observado; não indica o que acontecerá a seguir.
• Ignorar as premissas. Os preços iniciais, as quantidades, os momentos de observação e os custos incluídos influenciam o resultado.
• Misturar simulações com registos de operações reais. Os resultados simulados e os preços de execução reais registados descrevem acontecimentos diferentes.