Qué significa
Un número solo es útil si sabes qué mide. Una puntuación cuantitativa convierte determinados datos numéricos en una escala común para poder evaluar de forma coherente distintos valores, o un valor y una cesta. Por ejemplo, una puntuación de liquidez mide la facilidad para operar, mientras que una puntuación de ejecución se refiere a las condiciones estimadas para cursar una orden. No son intercambiables.
Una puntuación de 80 no significa, por sí sola, que haya un 80 % de probabilidades de éxito. Es una valoración dentro de una escala, no una probabilidad. Su interpretación depende del método de puntuación: qué datos se incluyen, cómo se transforman, qué ponderación tienen y cuál es el sentido de la escala.
Cómo se calcula
No existe una fórmula universal para la puntuación cuantitativa. Un método ilustrativo sencillo convierte primero cada dato en una valoración comparable de 0 a 100 y después calcula una media ponderada:
Puntuación cuantitativa = (w1 × s1 + w2 × s2 + ... + wn × sn) / (w1 + w2 + ... + wn)
Aquí, s1 a sn son las valoraciones de los datos de entrada, expresadas en puntos de 0 a 100. w1 a wn son ponderaciones no negativas y sin unidades; al menos una debe ser positiva. El resultado también se expresa en puntos de 0 a 100. Si las ponderaciones suman 1, el denominador es 1.
Los datos originales suelen expresarse en unidades distintas: el diferencial entre el precio de compra y el de venta puede expresarse como porcentaje, la volatilidad diaria como porcentaje al día y la participación como porcentaje del volumen diario. Antes de calcular la media, hay que convertirlos siguiendo reglas explícitas. La fórmula también debe indicar si una valoración más alta representa condiciones más favorables o más riesgo. La media ponderada anterior es un ejemplo, no la fórmula de puntuación de PreTrAIde, que no se ha hecho pública.
Ejemplo práctico
Supongamos que un método hipotético combina dos valoraciones con la misma ponderación. En este método, una puntuación más alta indica condiciones de trading más favorables. Tras convertir las medidas originales a una escala de 0 a 100, un valor hipotético obtiene:
- Puntuación del diferencial: 80 puntos.
- Puntuación de participación: 60 puntos.
- Ponderación de cada puntuación: 1.
Paso 1: Multiplica cada puntuación por su ponderación: 1 × 80 = 80 y 1 × 60 = 60.
Paso 2: Suma las puntuaciones ponderadas: 80 + 60 = 140.
Paso 3: Divide entre la suma de las ponderaciones: 140 / (1 + 1) = 70.
La puntuación cuantitativa ilustrativa es de 70 sobre 100. Significa 70 puntos según este método concreto, no que exista un 70 % de probabilidades de que la operación sea rentable. Si se cambian las reglas de conversión o las ponderaciones, la puntuación puede variar aunque el valor y la orden propuesta sigan siendo los mismos.
Por qué importa antes de operar
El análisis preoperativa permite evaluar si el tamaño y las condiciones de una orden propuesta se ajustan a la información disponible del mercado antes de cursarla. Las puntuaciones cuantitativas pueden facilitar la comparación de factores medibles entre los valores de una cesta. También pueden ayudar a distinguir entre un problema de liquidez, uno de volatilidad y uno de ejecución.
Un único número siempre resume y simplifica la información. Conviene comprobar qué hay detrás: una orden grande en relación con el volumen diario, un diferencial estimado más amplio o una volatilidad diaria elevada pueden ser relevantes por motivos distintos. Una puntuación para toda la cesta también puede ocultar diferencias entre sus valores. Las puntuaciones sirven de apoyo a la toma de decisiones; no son instrucciones para operar.
Cómo lo utiliza PreTrAIde
PreTrAIde ofrece puntuaciones cuantitativas de 0 a 100 para la liquidez, la volatilidad y la ejecución, tanto para cada valor como para la cesta. Su capa cuantitativa es determinista y reproducible. Estima datos como el diferencial, la participación en el volumen diario, el impacto de mercado y la volatilidad diaria, y también genera puntuaciones de liquidez y calidad de los datos.
Sus agentes de IA analizan cada valor y la cesta a partir de las puntuaciones cuantitativas, las noticias y las valoraciones de analistas. El análisis PreTrade devuelve un veredicto GO, NO-GO o MODIFY, una probabilidad de éxito estimada por separado por el modelo, una evaluación del riesgo, una estrategia de ejecución sugerida y una explicación en lenguaje claro. La probabilidad de éxito está entre el 5 % y el 95 %; no es la puntuación cuantitativa, una garantía ni una previsión de rentabilidad. PreTrAIde es un software de análisis: los usuarios cursan las operaciones, si las hubiera, a través de su propio bróker.
Errores habituales
- Interpretar los puntos como porcentajes. Una puntuación de 75 puntos no equivale automáticamente a un 75 % de probabilidades de que ocurra algo.
- Comparar categorías distintas. Una puntuación de liquidez y una de volatilidad describen características diferentes.
- Suponer que todos los proveedores usan la misma fórmula. Los datos, las ponderaciones, las escalas y los métodos para agregar puntuaciones de una cesta pueden variar.
- Ignorar las medidas subyacentes. Puntuaciones globales parecidas pueden ocultar diferencias en los diferenciales, el tamaño de las órdenes o la volatilidad.
- Tratar la puntuación como una recomendación. Resume determinados datos, pero no decide si una operación es adecuada para un inversor.