Qué significa
Un simulador de trading te permite seguir una posición o una cesta hipotéticas mientras cambian los precios de mercado, sin realizar operaciones reales. A esto se le suele llamar paper trading. Puede ayudarte a analizar qué habría ocurrido con una operación prevista, pero los resultados que muestra no son los mismos que los de una orden ejecutada.
Algunos simuladores permiten practicar con órdenes ficticias; otros siguen una cesta hipotética desde un punto de partida elegido. Los detalles importan: un resultado basado solo en precios cotizados puede no incluir el diferencial entre el precio comprador y el vendedor (bid-ask spread), las comisiones, el impacto de mercado, las ejecuciones parciales y otras diferencias entre el precio simulado y el precio real de ejecución. Comprueba qué incluye la herramienta antes de interpretar sus cifras.
Un simulador tampoco es lo mismo que una prueba retrospectiva (backtesting). Una prueba retrospectiva aplica reglas a datos históricos para analizar operaciones hipotéticas pasadas. En cambio, un simulador puede seguir una operación hipotética a medida que se publican nuevos precios. Ninguno de los dos crea una operación real ni permite saber cuánto rendirá una operación futura.
Cómo se calcula
No existe una única fórmula para los simuladores de trading. Para una posición larga hipotética, el resultado sencillo basado solo en el precio en un momento de observación determinado es:
P/G hipotética (US$) = Q × (P_actual − P_inicial)
Qes el número de acciones hipotéticas, expresado en acciones.P_iniciales el precio de partida asumido, en US$ por acción.P_actuales el precio observado usado para la comparación, en US$ por acción.P/G hipotéticaes la ganancia o pérdida simulada resultante en US$; un número negativo indica una pérdida.
La rentabilidad porcentual sencilla basada solo en el precio es Rentabilidad hipotética (%) = (P_actual − P_inicial) ÷ P_inicial × 100. Este cálculo presupone que el número de acciones se mantiene constante y excluye los costes de negociación, los dividendos, los impuestos y la financiación. Si un simulador tiene en cuenta alguno de estos conceptos, el resultado que muestra puede ser distinto. El precio inicial es una hipótesis, no una prueba de que una orden real pudiera haberse ejecutado a ese precio.
Ejemplo práctico
Supongamos, a modo de ejemplo, que una cesta simulada contiene 10 acciones de la empresa A a un precio inicial asumido de US$50 por acción y 20 acciones de la empresa B a US$25 por acción. El valor inicial asumido es 10 × US$50 + 20 × US$25 = US$1.000.
En un momento de observación posterior, supongamos que A cotiza a US$52 y B a US$24:
- El resultado de A, calculado solo con el precio, es
10 × (US$52 − US$50) = US$20. - El resultado de B, calculado solo con el precio, es
20 × (US$24 − US$25) = −US$20. - El resultado hipotético de la cesta, calculado solo con los precios, es
US$20 − US$20 = US$0, es decir,0 %de su valor inicial de US$1.000.
Ese resultado de cero no significa que ninguna de las dos acciones estuviera libre de riesgo. Tampoco significa que las operaciones reales hubieran dado exactamente US$0: los precios asumidos pueden diferir de los precios de ejecución disponibles y los costes podrían cambiar el resultado.
Por qué importa antes de operar
Una simulación puede concretar la exposición de una cesta propuesta: las cantidades, los valores iniciales y las variaciones posteriores de los precios se convierten en cifras que puedes analizar. También puede plantear preguntas útiles antes de operar sobre el tamaño de las posiciones, la concentración y si los precios de ejecución asumidos son realistas.
El análisis preoperación evalúa una operación propuesta antes de cursar una orden. Un simulador de trading responde a otra pregunta: cómo habría evolucionado una cesta hipotética desde el punto de partida. Al interpretar cualquiera de los resultados, distingue los costes de ejecución estimados de los movimientos posteriores del mercado.
Cómo lo utiliza PreTrAIde
En PreTrAIde, el usuario crea una cesta de acciones y realiza un análisis PreTrade antes de cursar una orden. El análisis ofrece un veredicto GO, NO-GO o MODIFY para la cesta y cada una de sus posiciones, junto con una probabilidad de éxito estimada por el modelo, una evaluación del riesgo, una estrategia de ejecución sugerida y una explicación en lenguaje claro. Estos veredictos sirven de apoyo para la toma de decisiones; no son recomendaciones.
Tras recibir un veredicto, el usuario puede abrir una simulación de paper trading de la cesta y seguir cómo habría evolucionado. El simulador está disponible en todos los planes y no utiliza dinero real. PreTrAIde es un software de análisis, no un bróker: nunca recibe, transmite ni ejecuta órdenes. Un resultado simulado no es una ejecución real ni garantiza resultados futuros.
Errores habituales
- Considerar los precios simulados como precios de ejecución reales. La ejecución puede implicar diferenciales, impacto de mercado y ejecuciones parciales.
- Confundir una ganancia simulada con una previsión. Muestra un resultado hipotético durante un periodo observado, no lo que ocurrirá a continuación.
- Pasar por alto las hipótesis. Los precios iniciales, las cantidades, los momentos de observación y los costes incluidos afectan al resultado.
- Mezclar la simulación con los registros de operaciones reales. Los resultados simulados y los precios de ejecución reales registrados describen hechos distintos.