Las 12 comprobaciones
Haz estas comprobaciones antes de cursar una orden a través de tu bróker. Una comprobación puede revelar un motivo para revisar tu plan o recabar más información; completar la lista no hace que una operación sea segura.
1. Anota tu tesis
En una o dos frases, registra por qué te planteas comprar la acción y qué te haría reconsiderarlo. Separa los hechos que puedes verificar de las suposiciones sobre el futuro. Una tesis por escrito te da algo concreto que revisar más adelante, en lugar de reconstruir el motivo una vez conocido el resultado.
2. Elige el tipo de orden
Decide si una orden a mercado, limitada u otro tipo de orden disponible en tu bróker se ajusta a tus prioridades. Una orden a mercado prioriza la ejecución, pero no garantiza un precio. Una orden limitada de compra fija el precio máximo que pagarás, pero puede que no se ejecute. Consulta las condiciones de las órdenes de tu bróker, incluido cuándo vencen.
3. Comprueba la horquilla entre el precio de compra y el de venta
El precio de compra es el que ofrecen actualmente los compradores; el precio de venta es el que solicitan los vendedores. La diferencia entre ambos es la horquilla cotizada. Si el precio de compra es US$49.95 y el de venta, US$50.05, la horquilla es de US$0.10 por acción, o un 0.20% del punto medio de US$50.00. Una cotización mostrada puede cambiar y una orden de mayor tamaño puede ejecutarse a varios precios.
4. Compara el tamaño de la orden con el volumen diario
Divide el número de acciones que quieres comprar por el volumen diario habitual. Una orden hipotética de 2,000 acciones frente a un volumen negociado de 200,000 acciones al día equivale al 1% del volumen diario. Esta tasa de participación sirve para evaluar la escala de la orden, no para predecir su ejecución: el volumen varía a lo largo del día y no toda la liquidez mostrada está disponible a tu precio.
5. Determina el tamaño de la posición a partir de tu límite de riesgo
Decide qué parte de tu cartera estás dispuesto a exponer a esta posición. Si utilizas una salida basada en el precio, un cálculo para determinar el tamaño es acciones = pérdida máxima prevista en US$ ÷ (precio de entrada − precio de salida previsto). Por ejemplo, US$200 ÷ (US$50 − US$48) = 100 acciones, antes de costes. Es un cálculo de planificación, no un límite a las pérdidas: un salto en el precio, el deslizamiento o una salida fallida pueden ocasionar una pérdida mayor.
6. Define tu plan de salida
Anota qué te llevaría a cerrar o reevaluar la posición y cuándo revisarás esa decisión. El precio de salida previsto no garantiza el precio de ejecución; incluso una orden concebida para limitar las pérdidas puede ejecutarse a otro precio si el mercado se mueve con rapidez. Incluye qué harías si tu tesis inicial deja de cumplirse.
7. Revisa la volatilidad y los próximos eventos
Comprueba cuánto se ha movido recientemente la acción y si hay una publicación de resultados u otro evento conocido durante el periodo previsto de tenencia. La volatilidad histórica describe las variaciones pasadas del precio, no el mayor movimiento posible en el futuro. La fecha de un evento puede hacer que las condiciones de negociación de ayer sean una mala referencia para mañana.
8. Mide la concentración tras la operación
Calcula el peso de la acción después de la operación: valor de la posición ÷ valor total de la cartera. Considera también si la compra aumenta tu exposición a un sector, país o región que ya tenga un peso importante en tu cartera. Varias acciones distintas pueden seguir reaccionando al mismo riesgo subyacente.
9. Comprueba la exposición a divisas
Si la acción cotiza en una divisa distinta de la que utilizas para medir tu cartera, anota el tipo de cambio y los posibles costes de conversión. Una variación de ese tipo puede afectar a la rentabilidad en tu moneda de referencia aunque el precio de la acción en su moneda local no cambie. Comprueba si ya tienes una exposición importante a esa divisa.
10. Calcula el coste total de la operación
Incluye la horquilla, el posible impacto de mercado, las comisiones del bróker y, cuando corresponda, los costes de conversión de divisa. La horquilla y el impacto son estimaciones hasta que se ejecuta la orden. En una compra hipotética de 100 acciones, un componente estimado de la horquilla de US$0.05 por acción y un componente de impacto de US$0.03 por acción suman US$8, antes de otros cargos; evita sumar la horquilla cotizada completa si tu estimación del coste ya utiliza la mitad de la horquilla.
11. Lee las noticias recientes
Busca comunicados de la empresa y otras novedades recientes que puedan cambiar los hechos en los que se basa tu tesis o las condiciones de ejecución. Comprueba las fechas y, cuando sea posible, consulta las fuentes originales. Las noticias pueden aportar contexto, pero no determinan cuál será el próximo movimiento del precio.
12. Registra lo ocurrido
Después de tomar la decisión, anota si cursaste la orden, la cantidad ejecutada, el precio real de ejecución y cualquier desviación respecto a tu plan. Registra también las operaciones que decidiste no realizar. Comparar el plan con lo ocurrido te ayuda a detectar diferencias entre los costes de ejecución estimados y los reales, sin tomar un único resultado como prueba de que la decisión fue acertada o equivocada.
Qué puede comprobar PreTrAIde y qué sigue siendo responsabilidad tuya
PreTrAIde es un software de análisis preoperación, no un bróker ni un asesor de inversiones. Creas una cesta indicando para cada acción si quieres comprarla o venderla, la cantidad y las condiciones de ejecución; el análisis PreTrade se realiza antes de que cursen ninguna orden. Devuelve un veredicto GO, NO-GO o MODIFY para la cesta y para cada línea, junto con una probabilidad de éxito estimada por el modelo, una evaluación del riesgo, una estrategia de ejecución sugerida y una explicación en lenguaje claro. Estos veredictos sirven de apoyo para decidir; no son recomendaciones. La probabilidad está limitada a un rango del 5 % al 95 % y no es una garantía ni una previsión de rentabilidad.
Sus comprobaciones cuantitativas estiman el diferencial, la participación en el volumen diario, el impacto en el mercado y la volatilidad diaria. También evalúan la liquidez, la calidad de los datos y la concentración de la cartera, con desgloses por país, sector, región y divisa. Las noticias recientes y las calificaciones de analistas se tienen en cuenta en su análisis de IA. Esto cubre buena parte de las comprobaciones 3, 4, 7, 8, 9, 10 y 11, pero las estimaciones no sustituyen a las cotizaciones actualizadas del bróker, las comisiones, la verificación de eventos ni tu propio criterio.
Sigues siendo responsable de tu tesis de inversión, tu límite de riesgo, el tipo de orden y el plan de salida. PreTrAIde nunca recibe, transmite ni ejecuta una orden: eres tú quien opera con su bróker. Tras recibir un veredicto, puedes indicar si ejecutaste la operación, la ejecutaste parcialmente o la descartaste, y registrar los precios reales de ejecución. Así, PreTrAIde puede medir los resultados a partir de datos de mercado y guardarlos en la memoria de tu cuenta; registrar los resultados no convierte un resultado pasado en una predicción.