Qué significa
Una operación simulada registra una operación como si se hubiera realizado, sin tocar tu cuenta de valores. Eliges una acción, una cantidad, el sentido de la operación y un precio de ejecución supuesto; después, sigues la posición con los precios de mercado posteriores. El resultado es hipotético, aunque los precios utilizados para el seguimiento sean reales.
Puedes hacer operativa simulada en una hoja de cálculo o con un simulador de trading. Se diferencia del backtesting, que aplica una estrategia a datos históricos anteriores. Una operación simulada en tiempo real parte de una decisión tomada ahora y registra lo que sucede después. Ninguno de los dos métodos demuestra cuánto habría generado o costado una orden real.
Cómo se calcula
No existe una única fórmula para la operativa simulada. Una fórmula básica para calcular las pérdidas o ganancias hipotéticas de una posición larga es:
Pérdidas y ganancias simuladas (US$) = acciones × (precio de salida supuesto − precio de entrada supuesto) − costes supuestos
- Pérdidas y ganancias simuladas es la ganancia o pérdida hipotética en dólares.
- Acciones es el número de acciones de la posición simulada.
- Precio de entrada supuesto es el precio por acción registrado para la compra hipotética.
- Precio de salida supuesto es el precio por acción registrado para la venta o valoración hipotética.
- Costes supuestos son los costes de negociación simulados que se incluyen en el cálculo, expresados en dólares. Pueden fijarse en cero, aunque eso hace que el resultado sea menos representativo de una operación real.
Si la posición sigue abierta, utilizar el precio de mercado actual como precio de salida supuesto da un resultado simulado no realizado: todavía no se ha vendido. Para calcular el porcentaje de rentabilidad, se pueden dividir las pérdidas o ganancias simuladas por el importe supuesto invertido, aunque el resultado dependerá de los costes y flujos de efectivo que se incluyan.
Ejemplo práctico
Supongamos que registras, a modo de ejemplo, una compra simulada de 100 acciones a US$20 por acción.
- El importe supuesto de compra es
100 × US$20 = US$2.000. - Más adelante, registras una venta hipotética a US$22 por acción, por un total de
100 × US$22 = US$2.200. - Si supones US$10 de costes de negociación en total, las pérdidas y ganancias simuladas son
US$2.200 − US$2.000 − US$10 = US$190.
Sin los costes supuestos, la ganancia indicada sería de US$200. Ninguna de las dos cifras representa un resultado real de negociación. Una compra o venta real podría ejecutarse a otro precio, ejecutarse solo parcialmente o no llegar a ejecutarse.
Por qué importa antes de operar
La operativa simulada permite documentar una decisión y analizar su resultado hipotético sin comprometer dinero. Antes de operar, puede ayudar a concretar el precio de entrada previsto, la cantidad y la condición de salida, en lugar de quedarse en una idea imprecisa que luego sea difícil de evaluar.
Su principal limitación es el realismo de la ejecución. Una simulación que da por hecho que todas las órdenes se ejecutan al instante al precio indicado puede no reflejar el diferencial entre el precio comprador y el vendedor, el impacto en el mercado, el deslizamiento ni las órdenes no ejecutadas. Además, elimina la presión económica de arriesgar dinero real. Estas diferencias importan al comparar un resultado simulado con lo que podría haber generado una orden real cursada a través de un bróker.
Cómo se utiliza en PreTrAIde
PreTrAIde ofrece análisis previo a la negociación para una cesta de acciones antes de que se curse ninguna orden. Sus veredictos GO, NO-GO o MODIFY son una ayuda para la toma de decisiones, no recomendaciones. Tras recibir un veredicto, el usuario puede iniciar una simulación de operativa en papel de la cesta y seguir su evolución hipotética. El simulador está disponible en todos los planes y no utiliza dinero real.
PreTrAIde no recibe, transmite ni ejecuta órdenes; los usuarios cursan cualquier operación real por su cuenta a través de su propio bróker. Por separado, pueden registrar en PreTrAIde Memory las operaciones que hayan ejecutado, ejecutado parcialmente o decidido no realizar, incluidos los precios reales de ejecución. El resultado de una operación simulada no debe confundirse con ese registro de actividad real.
Errores habituales
- Dar por garantizada una ejecución simulada. Una orden real puede ejecutarse a otro precio, ejecutarse parcialmente o no ejecutarse.
- Ignorar los costes. No tener en cuenta los diferenciales y otros costes de ejecución puede exagerar los resultados hipotéticos.
- Confundir una posición abierta con una operación cerrada. Valorar una posición al precio actual da un resultado simulado no realizado.
- Tomar un resultado simulado como una previsión de rentabilidad. Describe un escenario supuesto o un resultado hipotético seguido, no la rentabilidad futura.
- Comparar registros que no son equivalentes. Una operación simulada y una ejecución real miden cosas distintas, salvo que se hagan comparables el momento, las cantidades, los precios y los costes.