La diferencia, en una tabla
| Pregunta | Chatbot de propósito general, como ChatGPT | PreTrAIde |
|---|---|---|
| Objetivo principal | Ayuda conversacional sobre muchos temas, incluidos conceptos y documentos financieros | Análisis previo a la negociación de una cesta de acciones propuesta |
| Actualidad de los datos | Depende del chatbot, de su configuración, de las herramientas conectadas y de la información facilitada por el usuario; conviene verificar las fechas y las fuentes | Enriquece los datos de cada acción con datos de mercado —incluidos precios y volúmenes de cierre—, además de noticias recientes sobre cada ticker y calificaciones de analistas; no son cotizaciones en tiempo real del libro de órdenes |
| Cálculos | Puede calcular a partir de los datos proporcionados, y algunas configuraciones incluyen herramientas de cálculo; es necesario comprobar los métodos y los datos de entrada | Utiliza una capa cuantitativa determinista y reproducible para obtener estimaciones y puntuaciones definidas |
| Costes de ejecución | Puede explicarlos o calcularlos si se le proporcionan datos adecuados y se especifica un método | Estima el diferencial entre precios de compra y venta, la participación en el volumen diario y el impacto de mercado |
| Análisis de la cesta | Puede analizar una cesta si se le facilitan sus posiciones y los datos pertinentes | Analiza cada acción y la cesta en su conjunto, incluida la concentración y el desglose de la cartera |
| Resultado | Respuesta conversacional flexible | GO, NO-GO o MODIFY para la cesta y cada valor, con una probabilidad de éxito estimada por el modelo, una evaluación del riesgo, una estrategia de ejecución sugerida y una explicación en lenguaje claro |
| Personalización | Depende de las funciones y la configuración del chatbot, así como de la información proporcionada | Memoria opcional por cuenta basada en las operaciones registradas por los usuarios; influye en la capa de IA, no en las puntuaciones cuantitativas |
| Negociación | Las capacidades varían según el producto y las herramientas conectadas | No recibe, transmite ni ejecuta órdenes |
Ninguna de las dos categorías sustituye la comprobación de los datos de entrada que sustentan una decisión importante. Una explicación bien redactada puede ser errónea; una estimación calculada también puede ser incierta o basarse en datos incompletos.
A qué preguntas está diseñada para responder cada herramienta
Un chatbot de propósito general resulta útil para preguntas como «¿Qué significa el diferencial entre precios de compra y venta?» o «Resume los riesgos descritos en este documento presentado ante el regulador». Puede ayudar a organizar un proceso de análisis, explicar una fórmula, comparar definiciones y traducir lenguaje técnico a un lenguaje claro. ChatGPT, Claude y Gemini son algunos ejemplos, aunque los datos y las herramientas disponibles varían según el producto y su configuración.
PreTrAIde parte de otra pregunta: «¿Cuáles son los riesgos cuantificables y los aspectos de ejecución que hay que tener en cuenta para esta cesta propuesta, dadas estas cantidades y condiciones?». Se introducen una o varias acciones, cada una con su lado (compra o venta), cantidad y condiciones de ejecución. PreTrAIde realiza su análisis PreTrade antes de que se cursen las órdenes. Es un software de análisis, no un bróker, asesor de inversión ni gestor de carteras; las operaciones las realiza el usuario a través de su bróker.
Su veredicto es una herramienta de apoyo a la decisión, no una instrucción para operar. GO, NO-GO y MODIFY son resultados estructurados del análisis, no garantías de lo que ocurrirá.
Actualidad de los datos: fíjate en la fecha y hora, no en el tono
En el análisis de acciones, «actual» no tiene un único significado. El último precio de cierre, una noticia reciente, una calificación de analistas y una cotización en tiempo real de compra y venta describen cosas distintas en momentos diferentes. Un chatbot puede acceder a herramientas conectadas, basarse en el material que se le facilite o responder sin datos de mercado actualizados. Para cualquier afirmación sujeta a cambios, pregunta qué fuente y qué fecha y hora la respaldan.
PreTrAIde enriquece los datos de las acciones con unos 57 campos por valor, a partir de precios y volúmenes de mercado al cierre, perfiles de empresas, noticias recientes por ticker y calificaciones de analistas. Así, el análisis se basa en datos de entrada definidos, pero los datos de cierre no ofrecen una imagen en tiempo real del libro de órdenes. Un diferencial estimado no es una cotización firme, y un coste de ejecución estimado no es un informe de ejecución del bróker.
Por tanto, la comparación práctica no es «IA frente a datos en tiempo real», sino si una respuesta concreta identifica sus datos de entrada, sus fechas, el método de cálculo y los límites de lo que esos datos permiten concluir.
Cifras calculadas frente a explicaciones generadas
Un chatbot puede realizar cálculos aritméticos útiles. Si le proporcionas los valores de las posiciones, puede calcular sus ponderaciones; si dispone de una herramienta de cálculo, puede hacer operaciones más complejas. Pero siempre conviene comprobar las unidades, los supuestos y la aritmética de cualquier cifra incluida en una respuesta fluida. Pedirle que estime los costes de negociación no basta, por sí solo, para obtener una estimación defendible del diferencial o del impacto de mercado.
PreTrAIde separa una capa cuantitativa determinista y reproducible de una capa de razonamiento de IA. Sus cálculos y estimaciones incluyen un modelo de diferenciales por niveles de liquidez, con un ajuste al alza por volatilidad y un suelo de un tick; la participación en el volumen diario; el impacto de mercado al estilo de Almgren-Chriss; estimadores combinados de volatilidad diaria; y el valor en riesgo (VaR) a un día y al 95 %. También genera puntuaciones de liquidez, volatilidad y ejecución de 0 a 100 para cada acción y para la cesta. Reproducible significa que la capa cuantitativa definida puede obtener el mismo resultado a partir de los mismos datos de entrada; no significa que la estimación vaya a coincidir con el resultado futuro observado.
En un ejemplo claramente hipotético, supongamos que una orden es de 2.000 acciones y que el volumen medio diario de la acción utilizado en el análisis es de 100.000 acciones. Su participación es del 2.000 ÷ 100.000 = 2 % del volumen diario. Esta ratio ayuda a describir el tamaño de la orden en relación con la actividad de negociación habitual. No indica el precio al que se ejecutará la orden.
Costes de ejecución y riesgo de la cesta completa
El precio cotizado de una acción no es necesariamente el precio al que se ejecuta una operación. El diferencial entre el precio de compra y el de venta es la diferencia entre el precio de venta y el de compra cotizados, expresada en unidades monetarias por acción. El impacto de mercado es una estimación independiente de cómo puede afectar una orden a su precio de ejecución; depende de los supuestos y puede diferir de los costes reales. PreTrAIde estima tanto el diferencial como el impacto, además de la participación en el volumen diario, para fundamentar su estrategia de ejecución sugerida.
Un chatbot puede explicar bien estos conceptos. Con los datos adecuados y un modelo explícito, también puede realizar un cálculo ilustrativo. El propósito más acotado de PreTrAIde es aplicar sus métodos cuantitativos definidos a la orden propuesta, en lugar de limitarse a describir por qué importan los costes de ejecución.
El riesgo de la cesta añade otra dimensión. PreTrAIde desglosa una cartera por país, sector, región, divisa y capitalización bursátil, y calcula un índice Herfindahl-Hirschman (HHI) para medir la concentración. Para ponderaciones de la cesta expresadas en decimales, HHI = Σ(ponderación²). Una cesta hipotética con dos posiciones de igual ponderación tiene un HHI = 0,5² + 0,5² = 0,50; si una sola posición representa toda la cesta, el HHI es 1,00. El índice describe la concentración, no si una u otra cesta es adecuada para una persona determinada.
Veredictos, probabilidades y salvaguardas
Los agentes de IA de PreTrAIde analizan cada acción y la cesta utilizando las puntuaciones cuantitativas, las noticias y las valoraciones de analistas. El veredicto resultante —GO, NO-GO o MODIFY— incluye una probabilidad de éxito, una evaluación del riesgo, una estrategia de ejecución sugerida y una explicación. La probabilidad es una estimación del modelo acotada entre el 5 % y el 95 %. No es una probabilidad garantizada de que la operación sea rentable ni una previsión de rentabilidad.
Las salvaguardas corrigen los resultados de la IA que entran en conflicto con los datos y las reglas especificados. Una acción suspendida siempre recibe un NO-GO; un GO con una probabilidad de éxito inferior al 50 % se rebaja; las probabilidades se limitan al intervalo del 5 % al 95 %. Estas correcciones solo desplazan el veredicto en una dirección conservadora. Las salvaguardas reducen las incoherencias definidas, pero no pueden eliminar la incertidumbre de los datos de mercado ni la de los acontecimientos futuros.
El formato abierto de un chatbot es una ventaja cuando necesitas hacer preguntas de seguimiento o explorar supuestos alternativos. Un formato de veredicto fijo resulta útil cuando quieres revisar las mismas categorías para cada cesta propuesta. Ninguno de los dos formatos constituye una recomendación de inversión.
Personalización y qué ocurre después del análisis
La personalización de un chatbot depende del producto concreto, de la configuración y de la información que decidas proporcionar. PreTrAIde ofrece un mecanismo distinto y definido: los usuarios pueden registrar si ejecutaron la operación, la ejecutaron parcialmente o la omitieron, junto con los precios reales de ejecución. PreTrAIde mide los resultados a partir de datos de mercado y crea una memoria por cuenta que personaliza los análisis posteriores solo en la capa de IA; con los mismos datos de entrada, las puntuaciones cuantitativas siguen siendo idénticas. Los niveles de memoria se desbloquean al registrar 1, 5, 15 y 40 operaciones, y los usuarios pueden pausar o borrar su memoria.
Tras recibir un veredicto, los usuarios también pueden iniciar una simulación de negociación en papel de la cesta para seguir cómo habría evolucionado, sin dinero real. Estas funciones aportan contexto para revisar una decisión; no demuestran que una operación futura vaya a tener éxito.
Cuándo utilizar cada opción
Utiliza un chatbot de propósito general para aprender terminología, preparar preguntas de investigación, resumir un informe que le facilites o comprobar si entiendes las hipótesis de un modelo. Contrasta los resúmenes con el documento original, sobre todo cuando la redacción o las cifras sean importantes.
Utiliza una herramienta especializada de análisis previo a la negociación cuando la consulta se refiera a las cantidades de una cesta concreta, su concentración y liquidez, los costes estimados de ejecución y una revisión estructurada antes de cursar la orden. PreTrAIde cubre acciones estadounidenses y las principales bolsas europeas. También ofrece herramientas gratuitas —sin necesidad de registrarse—, como una calculadora de costes de negociación, un comprobador de la concentración de la cartera y una lista de comprobación previa a la negociación.
Las herramientas pueden complementarse: una explicación te ayuda a entender una estimación; un cálculo específico te permite analizar una operación propuesta. Ninguna conoce todas tus circunstancias por el mero hecho de dar una respuesta convincente.