La diferencia de un vistazo
| Pregunta | TradingView | PreTrAIde |
|---|---|---|
| ¿Para qué sirve principalmente? | Gráficos, indicadores técnicos, filtros y análisis social de los mercados | Análisis previo a la operación de una cesta de acciones propuesta |
| ¿Con qué trabaja el usuario? | Gráficos de mercado, filtros y herramientas de análisis | Una o varias líneas de acciones, cada una con una posición de compra o venta, una cantidad y unas condiciones de ejecución |
| ¿Qué ofrece? | Análisis visual y resultados de filtros | Un veredicto GO, NO-GO o MODIFY para la cesta y cada línea, con una explicación, una probabilidad de éxito estimada por el modelo, una evaluación del riesgo y una estrategia de ejecución sugerida |
| ¿En qué preguntas pone el foco? | ¿Qué aspecto tienen los datos de mercado? ¿Qué valores se ajustan a mis criterios de análisis? | ¿Cuánto podría costar ejecutar esta operación propuesta? ¿Qué liquidez tienen sus líneas? ¿Cuánto riesgo y concentración presenta la cesta? |
| ¿Sustituye a un bróker? | Sus herramientas de gráficos y análisis son independientes de la decisión del inversor de cursar una orden | No. PreTrAIde nunca recibe, transmite ni ejecuta órdenes; los usuarios operan a través de su propio bróker |
La diferencia no es que una herramienta sea una versión más avanzada de la otra. Analizan objetos distintos: TradingView ayuda a los inversores a estudiar los mercados y los valores; PreTrAIde analiza la cesta concreta que ha compuesto el usuario, incluidas las cantidades previstas y las condiciones de ejecución.
Para qué sirve TradingView
TradingView reúne gráficos, indicadores técnicos, filtros y funciones sociales para el análisis de mercado. Un gráfico permite al usuario examinar el comportamiento histórico del precio y el volumen en distintos marcos temporales. Los indicadores organizan esos datos de formas específicas; un filtro permite acotar una lista de valores según los criterios elegidos. Las ideas compartidas y los debates ofrecen otra vía para conocer distintas perspectivas del mercado.
Estas actividades pueden aportar información para una operación propuesta, pero el gráfico de una acción no es lo mismo que una orden por un número determinado de acciones. La cantidad importa para determinar qué tamaño tiene una operación en relación con el volumen habitual o cómo podría variar el coste de ejecución según el tamaño de la orden. Es ahí donde el análisis previo a la operación responde a una pregunta distinta de la del análisis basado en gráficos.
Ni un patrón gráfico ni un veredicto previo a la operación permiten establecer cuál será el precio futuro de una acción. Ambos deben interpretarse según su finalidad.
Para qué sirve PreTrAIde
PreTrAIde analiza una cesta de acciones antes de que el usuario curse una orden. El usuario especifica, para cada línea, la acción, la posición de compra o venta, la cantidad y las condiciones de ejecución. El análisis de PreTrAIde devuelve un veredicto —GO, NO-GO o MODIFY— para la cesta y para cada línea, junto con una explicación en lenguaje claro, una evaluación del riesgo y una estrategia de ejecución sugerida.
Su capa cuantitativa estima el diferencial entre el precio comprador y el vendedor, la participación en el volumen diario y el impacto de mercado. También evalúa la volatilidad diaria, el valor en riesgo (VaR) a 1 día y con un nivel de confianza del 95 %, la liquidez y la calidad de los datos. Para una cesta de varias acciones, ofrece desgloses por país, sector, región, divisa y capitalización bursátil, además de un índice de concentración Herfindahl-Hirschman (HHI). La liquidez, la volatilidad y la ejecución reciben cada una una puntuación cuantitativa de 0 a 100, tanto para cada acción como para la cesta.
Una capa de IA analiza las líneas individuales y la cesta en su conjunto a partir de esas puntuaciones cuantitativas, las noticias recientes y las calificaciones de los analistas. Las salvaguardas solo pueden modificar un veredicto incoherente en una dirección más conservadora: por ejemplo, una acción suspendida siempre recibe un NO-GO. La probabilidad de éxito indicada es una estimación del modelo limitada al intervalo del 5 % al 95 %; no es una garantía, una previsión de rentabilidad ni una instrucción para operar.
PreTrAIde cubre acciones de EE. UU. y las principales bolsas europeas. Es un programa de análisis, no un bróker, asesor de inversión ni gestor de carteras. Cada análisis consume un crédito de análisis; consulta los detalles de los planes en la página de precios.
Por qué la cantidad cambia la pregunta
Supongamos, a título puramente hipotético, que un inversor se plantea comprar acciones por valor de 10.000 US$. Si la acción negocia 100.000 títulos al día a 10 US$ cada uno, su volumen diario aproximado en dólares es de 1 millón de US$. La compra propuesta representa aproximadamente el 1 % del volumen diario en dólares: 10.000 US$ ÷ 1 millón de US$. De forma equivalente, 1.000 acciones propuestas ÷ 100.000 acciones diarias = 1 %.
Supongamos ahora que la misma compra de 10.000 US$ corresponde a una acción que solo negocia 10.000 títulos al día a 10 US$ cada uno. El volumen diario aproximado en dólares es de 100.000 US$, y la compra propuesta representa el 10 % del volumen diario en dólares. El importe de la inversión no varía, pero su tamaño relativo a la actividad de negociación es diez veces mayor.
La participación es solo uno de los factores; no predice el precio de ejecución. La cotización visible puede cambiar; también influyen el volumen cotizado, la volatilidad, el tipo de orden y el momento de ejecución. El ejemplo muestra por qué analizar una cantidad propuesta aporta información que no ofrece por sí solo el estudio de un gráfico de precios.
Costes, riesgo y concentración son comprobaciones distintas
El coste de ejecución se refiere al precio pagado o recibido para completar una operación. El diferencial entre precio de compra y de venta es la diferencia entre los mejores precios de venta y compra mostrados; el impacto de mercado se refiere al movimiento del precio asociado a la ejecución de una orden. PreTrAIde estima el diferencial mediante un modelo por niveles de liquidez con un ajuste por volatilidad y un mínimo de un tick, y estima el impacto con un modelo del tipo Almgren-Chriss. Son estimaciones, no comisiones cotizadas por un bróker ni precios de ejecución garantizados.
El riesgo de mercado se refiere a cuánto podría variar el valor una vez abierta una posición. PreTrAIde combina varios estimadores de volatilidad diaria y calcula el VaR a 1 día con un nivel de confianza del 95%. Una cifra de VaR es un umbral de pérdidas basado en un modelo para un horizonte y un nivel de confianza determinados, no una pérdida máxima posible. Las pérdidas reales pueden superarlo.
La concentración se refiere a cuánto depende una cesta de determinadas posiciones o exposiciones. Si los pesos de las posiciones se expresan como decimales y suman 1, el HHI es la suma de sus cuadrados. Una cesta hipotética repartida por igual entre cuatro acciones tiene un HHI = 4 × 0,25² = 0,25. Una cesta distribuida en un 70%/10%/10%/10% tiene un HHI = 0,70² + 3 × 0,10² = 0,52. La cifra más alta indica una mayor concentración; no determina si alguna de las dos cestas es adecuada para una persona concreta.
Una operación puede parecer sencilla en un gráfico y, aun así, plantear una cuestión distinta de liquidez o concentración para un tamaño determinado. A la inversa, un coste de ejecución estimado bajo no demuestra que una acción sea atractiva. Cada medida responde a una pregunta diferente.
Un flujo de trabajo práctico que combina ambas herramientas
- Investiga el valor. Utiliza los gráficos, indicadores o herramientas de selección de TradingView para analizar valores y el contexto del mercado.
- Define la operación prevista. Decide qué acciones, sentidos, cantidades y condiciones de ejecución quieres analizar. Una cesta propuesta puede incluir una o varias acciones.
- Realiza la comprobación previa a la operación. Introduce esa cesta en PreTrAIde y revisa tanto el veredicto de la cesta como los de cada línea. Examina las medidas subyacentes de coste, liquidez, volatilidad y concentración, en lugar de tratar el veredicto como sustituto de tu propio criterio.
- Toma tu propia decisión. Un veredicto GO, NO-GO o MODIFY sirve de apoyo a la decisión, pero no es una recomendación. El usuario, por separado, cursa cualquier orden real a través de su propio bróker.
Si PreTrAIde devuelve MODIFY, su función opcional «Let AI Modify» puede rehacer una cesta una vez por análisis sin consumir otro crédito, con ciertos límites: hasta cinco pasadas de IA, un máximo de dos líneas nuevas, se conserva al menos la mitad de las líneas originales y ninguna posición puede superar el 40% de la cesta. Después de recibir un veredicto, el usuario también puede iniciar una simulación de operativa en papel para seguir la evolución hipotética de la cesta; la simulación no utiliza dinero real.
¿Qué pregunta quieres responder?
Elige la herramienta según la pregunta, no por el hecho de que ambas muestren información de mercado. Para consultar gráficos, indicadores técnicos, herramientas de selección y análisis del mercado, TradingView encaja en la fase de investigación. Para evaluar el coste de ejecución estimado, la liquidez, el riesgo y la concentración de una cesta de acciones concreta antes de cursar una orden, PreTrAIde encaja en la fase previa a la operación. Utilizar ambas herramientas ofrece un flujo de trabajo coherente, porque la investigación y la evaluación de la ejecución son tareas complementarias, no intercambiables.