La diferencia de un vistazo
| Danelfin | PreTrAIde | |
|---|---|---|
| Pregunta principal | ¿Qué puntuación obtiene una acción según una medida de IA asociada a su probabilidad de batir al mercado? | ¿Qué indica el análisis de esta cesta propuesta antes de cursar una orden? |
| Punto de partida | Una acción que evaluar o comparar | Una o varias acciones, cada una con sentido de compra o venta, cantidad y condiciones de ejecución |
| Resultado principal | Una puntuación de IA para la acción | Un veredicto GO, NO-GO o MODIFY para la cesta y cada línea, con sus motivos |
| Qué significa el resultado | Una valoración comparativa de la acción, no una estimación de ejecución específica para una operación | Ayuda a tomar decisiones sobre la cesta enviada; no es una recomendación ni una orden |
| Tamaño de la operación | No es el dato central para clasificar una acción | Se incluye mediante la cantidad indicada para cada línea |
| Análisis de la cesta | No es el objetivo de la puntuación de una acción individual | Incluye desgloses de concentración y cartera |
| Ejecución de órdenes | El inversor utiliza su propio bróker | PreTrAIde nunca recibe, transmite ni ejecuta órdenes |
Son enfoques analíticos distintos, no veredictos intercambiables. Una acción puede obtener una buena clasificación en un sistema de puntuación y, aun así, una orden concreta sobre esa acción puede presentar problemas de liquidez, costes o concentración. Del mismo modo, que el coste estimado de ejecución sea asumible no demuestra que la acción vaya a obtener una rentabilidad superior.
¿A qué pregunta responde la puntuación de acciones de IA de Danelfin?
Las puntuaciones de IA de Danelfin están diseñadas para ayudar a comparar acciones según su probabilidad estimada de batir al mercado. Por tanto, son pertinentes para una pregunta de comparación de acciones: ¿qué aspecto presenta una acción frente a otras según el método de puntuación?
«Batir al mercado» se refiere a la rentabilidad relativa durante el periodo de medición correspondiente. No es lo mismo que estimar el diferencial comprador-vendedor de una orden, evaluar si la cantidad prevista es elevada en relación con el volumen diario negociado o comprobar cómo afecta una nueva posición a la concentración de una cesta. Tampoco implica que el resultado esté garantizado.
Para interpretar responsablemente cualquier puntuación de acciones, consulta la explicación actual del proveedor sobre qué mide, qué índice de referencia y horizonte temporal utiliza y cómo define la probabilidad subyacente. Estos detalles determinan qué puede —y qué no puede— indicar una comparación.
¿A qué pregunta responde el análisis preoperación de PreTrAIde?
PreTrAIde parte de una operación prevista, no de una pregunta sobre la clasificación de acciones. Se crea una cesta indicando el sentido, la cantidad y las condiciones de ejecución de cada acción. Antes de cursar una orden, se ejecuta un análisis PreTrade; cada análisis consume un crédito de análisis.
El resultado incluye un veredicto GO, NO-GO o MODIFY para la cesta y para cada línea, junto con una probabilidad de éxito, una evaluación del riesgo, una estrategia de ejecución sugerida y una explicación en lenguaje claro. La probabilidad de éxito es una estimación del modelo limitada a un rango del 5 % al 95 %. No es una previsión de rentabilidad, una garantía ni asesoramiento de inversión.
La capa cuantitativa de PreTrAIde estima el diferencial comprador-vendedor, la participación en el volumen diario y el impacto de mercado. También calcula la volatilidad diaria, el valor en riesgo (VaR) diario al 95 %, medidas de liquidez y calidad de los datos, y desgloses a nivel de cesta. Su capa de IA razona a partir de esas medidas, junto con noticias recientes sobre el ticker y calificaciones de analistas. Los mecanismos de protección pueden corregir un veredicto de IA que entre en conflicto con los datos, pero solo en una dirección más conservadora.
PreTrAIde es un software de análisis, no un bróker, asesor de inversiones ni gestor de carteras. El usuario decide qué hacer y cursa cualquier operación a través de su propio bróker.
Por qué la cantidad puede cambiar la evaluación preoperación
La puntuación de una acción describe una acción según un método de clasificación. Una operación propuesta añade otra variable: cuánto se pretende comprar o vender.
Pensemos en una acción hipotética con un volumen diario negociado de 100.000 acciones. Una orden de 500 acciones representa el 0,5 % de ese volumen diario; una orden de 20.000 acciones representa el 20 %. El cálculo es:
Participación de la orden (%) = acciones de la orden ÷ acciones negociadas al día × 100
La acción es la misma, pero no así la participación de la orden propuesta. Una orden mayor puede tener un impacto de mercado estimado distinto y exigir otras condiciones de ejecución. El volumen diario es una medida de referencia, no una promesa de que una cantidad concreta pueda ejecutarse de inmediato o a un precio determinado.
El diferencial también importa. Si una acción tiene un diferencial comprador-vendedor hipotético de 0,10 $, el diferencial medio cotizado es de 0,05 \(por acción. Comprar 1.000 acciones al precio vendedor, en vez de al precio medio, implica un coste de diferencial medio de 50\) según esa cotización simplificada, antes de tener en cuenta el impacto de mercado, las comisiones o las variaciones de precio. La ejecución real puede diferir. PreTrAIde estima el diferencial mediante un modelo por niveles de liquidez, con un ajuste por volatilidad y un mínimo de un tick; la estimación no es una cotización de ejecución en tiempo real.
Por qué una cesta necesita algo más que las puntuaciones de cada acción
Aunque cada posición parezca aceptable por separado, su peso en la cesta puede ser importante. Supongamos que una cesta hipotética de 10.000 \(contiene 5.000\) en una acción y 2.500 $ en cada una de otras dos. Sus ponderaciones son del 50 %, el 25 % y el 25 %. Su índice de concentración de Herfindahl-Hirschman es:
HHI = 0,50² + 0,25² + 0,25² = 0,375
En una escala de 0 a 10.000, equivale a 3.750. El HHI mide el grado de concentración de las ponderaciones; no predice si la cesta ganará o perderá valor. PreTrAIde también ofrece desgloses por país, sector, región, divisa y capitalización bursátil, para que las exposiciones sean visibles junto con las evaluaciones de cada posición.
Por eso, «¿Qué acciones obtienen puntuaciones altas?» y «¿Qué aspecto tiene esta cesta concreta antes de operar?» pueden ofrecer información útil, pero distinta. Ninguna respuesta sustituye a la otra.
¿Cómo deberías utilizar los resultados?
Interpreta la puntuación de Danelfin como una medida comparativa entre acciones, teniendo en cuenta su definición publicada y sus limitaciones. Interpreta un veredicto de PreTrAIde como una herramienta de apoyo a la decisión para la cesta y las condiciones indicadas. GO no significa que la operación vaya a salir bien; NO-GO y MODIFY no son instrucciones para vender o sustituir un valor.
Si el veredicto de PreTrAIde es MODIFY, su función opcional «Let AI Modify» puede modificar la cesta una vez por análisis sin consumir otro crédito, sujeta a límites sobre los cambios y las ponderaciones de las posiciones. El resultado es una cesta revisada para que la examines, no una orden. Tras recibir el veredicto, los usuarios también pueden iniciar una simulación de operaciones con dinero virtual; no se utiliza dinero real.
Para conocer de primera mano los conceptos subyacentes, PreTrAIde ofrece herramientas gratuitas y sin registro para calcular los costes de operar, el tamaño de las posiciones, la concentración de la cartera y el VaR, además de una lista de comprobación previa a la operación. Estos cálculos ayudan a contextualizar una decisión propuesta, pero ni la puntuación de una acción ni un veredicto previo a la operación eliminan la incertidumbre.