1. Constituez un panier d’actions
Commencez par sélectionner une ou plusieurs actions. Pour chaque ligne, indiquez le ticker, le sens de l’opération (achat ou vente), la quantité et vos conditions d’exécution. L’analyse porte à la fois sur chaque opération et sur la cohérence des lignes entre elles.
La quantité compte. Un ordre hypothétique de 100 actions et un ordre de 10 000 actions sur le même titre représentent des parts très différentes de son volume quotidien. La composition du panier compte également : plusieurs actions peuvent concentrer votre exposition sur un secteur ou un pays, même si aucune ligne ne semble particulièrement importante à elle seule.
Vous ne transmettez pas d’ordre à PreTrAIde. Vous décrivez une opération envisagée aux fins d’analyse, sans autoriser de transaction.
2. Enrichissez chaque titre avec les données disponibles
Pour chaque action, PreTrAIde s’appuie sur environ 57 champs issus des données de marché, notamment les cours de clôture, les volumes échangés et les informations sur l’entreprise. La plateforme utilise également les actualités récentes associées au ticker et les notes des analystes.
Ces données ont des fonctions différentes. Les cours et les volumes alimentent les estimations chiffrées ; les informations sur les entreprises servent à analyser la composition du panier ; les actualités et les notes apportent du contexte à la couche d’IA. Une note d’analyste constitue un élément à prendre en compte, pas le verdict de PreTrAIde.
PreTrAIde couvre les actions américaines et les principales places boursières européennes, notamment Euronext Paris, Xetra et la Bourse de Londres. La plateforme est disponible en anglais, français, espagnol, allemand, italien et portugais.
3. Calculez les indicateurs pré-négociation
La couche quantitative est déterministe et reproductible. Elle estime les frictions de négociation, les risques et la composition du panier avant que les agents d’IA ne les analysent.
- Écart acheteur-vendeur estimé (bid-ask spread) : un modèle par niveau de liquidité, ajusté en fonction de la volatilité et assorti d’un plancher d’un tick, estime l’écart entre le meilleur prix acheteur et le meilleur prix vendeur. Cet écart représente un coût potentiel lié au fait de franchir l’écart, et non une commission de courtage ou un coût d’exécution garanti.
- Part du volume quotidien : la taille estimée de l’ordre est comparée au volume quotidien échangé. Par exemple, un ordre hypothétique de 10 000 actions rapporté à un volume quotidien de 1 000 000 d’actions représente 1 % de ce volume. Ce chiffre n’indique pas quelle part du volume sera disponible au moment où vous négocierez.
- Impact de marché : un modèle de type Almgren-Chriss estime l’effet sur le prix associé à l’exécution d’un ordre. Il s’agit d’une estimation issue d’un modèle, pas d’une prévision du prix d’exécution réel.
- Volatilité quotidienne : le système combine les estimateurs Parkinson, close-to-close, Yang-Zhang et une version simplifiée du modèle GARCH(1,1).
- Valeur à risque (VaR) à un jour et au seuil de 95 % : elle estime, selon les hypothèses du modèle, un seuil de perte sur une journée correspondant à un niveau de confiance de 95 %. Elle ne plafonne pas les pertes possibles : des pertes supérieures à ce seuil restent possibles.
PreTrAIde évalue également la qualité des données, attribue des scores et des niveaux de liquidité, et calcule des scores de liquidité, de volatilité et d’exécution de 0 à 100 pour chaque action et pour le panier. La répartition du panier couvre le pays, le secteur, la région, la devise et la capitalisation boursière. L’indice de Herfindahl-Hirschman (IHH, ou HHI en anglais) mesure la concentration en additionnant les carrés des pondérations des positions : un panier hypothétique pondéré à 50 %, 30 % et 20 % obtient un IHH de 0,5² + 0,3² + 0,2² = 0,38 sur une échelle de 0 à 1. Plus cette valeur est élevée, plus la concentration est forte.
Il s’agit d’une analyse pré-négociation, et non d’une analyse technique fondée sur les figures graphiques. Ses références en microstructure des marchés incluent Kyle (1985), Glosten-Milgrom (1985), Admati-Pfleiderer (1988) et Almgren-Chriss (2000) ; PreTrAIde adapte aux investisseurs particuliers les méthodes institutionnelles d’analyse pré-négociation et des coûts de transaction.
4. Ajoutez le raisonnement de l’IA pour chaque ligne et pour le panier
Les agents d’IA examinent chaque action et l’ensemble du panier en s’appuyant sur les scores quantitatifs, les actualités et les notes des analystes. Les résultats expliquent le raisonnement en langage clair afin que vous puissiez déterminer si une préoccupation concerne une ligne en particulier ou le panier dans son ensemble.
Cette distinction est importante. Le coût d’exécution estimé d’une action peut mériter un examen spécifique, tandis que le panier peut soulever un problème distinct de concentration. PreTrAIde présente les deux niveaux d’analyse au lieu de traiter plusieurs lignes comme une seule opération indifférenciée.
5. Appliquez des garde-fous avant l’affichage du verdict
Les garde-fous corrigent les résultats de l’IA lorsqu’ils contredisent les données et ne font évoluer les verdicts que dans un sens plus prudent. Une action suspendue reçoit toujours un verdict NO-GO. Un verdict GO associé à une probabilité de réussite inférieure à 50 % est dégradé. Les probabilités sont limitées à une fourchette de 5 % à 95 %.
Ces règles ne rendent pas les estimations certaines. Elles vérifient la manière dont l’IA présente sa conclusion, notamment la cohérence entre un verdict favorable et la probabilité indiquée.
6. Interprétez le résultat comme une aide à la décision
L’analyse PreTrade renvoie un verdict GO, NO-GO ou MODIFY pour le panier et pour chacune de ses lignes. Chaque verdict est accompagné d’une probabilité de réussite, d’une évaluation du risque, d’une stratégie d’exécution suggérée et d’une explication en langage clair.
La probabilité de réussite est une estimation issue d’un modèle, comprise entre 5 % et 95 %. Elle ne garantit pas un résultat, ne prévoit pas le rendement d’un investissement et ne prédit pas le cours de l’action. De même, GO n’est pas une instruction d’achat ou de vente, et NO-GO n’interdit pas de négocier. Le résultat vous aide à examiner le panier envisagé et ses conditions d’exécution.
Chaque analyse utilise un crédit d’analyse, également appelé jeton. Pour examiner séparément les notions sous-jacentes, PreTrAIde propose des outils gratuits : calculateur de taille de position, calculateur de coûts de transaction, vérificateur de concentration du portefeuille, calculateur de valeur à risque et liste de vérification pré-négociation. Ils ne nécessitent aucune inscription.
7. Envisagez une modification si le verdict est MODIFY
Un verdict MODIFY vous permet d’utiliser Let AI Modify. Cette fonctionnalité peut remanier automatiquement le panier, une fois par analyse, sans coût supplémentaire en crédits d’analyse. Au fil de cinq passes d’IA maximum, elle peut réduire, clôturer ou remplacer des lignes, dans les limites suivantes :
- Pas plus de deux nouvelles lignes.
- Au moins la moitié des lignes d’origine est conservée.
- Aucune position ne dépasse 40 % du panier.
La fonctionnalité présente un panier révisé que vous pouvez examiner ; elle ne passe aucun ordre. Ses contraintes limitent l’ampleur des changements automatiques par rapport à votre saisie, sans éliminer le risque de négociation.
8. Simulez le panier
Après avoir obtenu un verdict, vous pouvez lancer une simulation de trading papier et suivre l’évolution qu’aurait connue le panier. Le simulateur est disponible avec toutes les formules et n’utilise pas d’argent réel.
Une simulation peut vous aider à comparer un panier envisagé aux évolutions ultérieures du marché. Elle ne permet pas d’établir qu’une opération réelle future serait exécutée aux mêmes prix ou produirait le même résultat.
9. Consignez vos opérations réelles
Si vous négociez par l’intermédiaire de votre propre courtier, vous pouvez consigner si une opération envisagée a été exécutée, partiellement exécutée ou ignorée, ainsi que les prix d’exécution réels. PreTrAIde mesure le résultat à partir des données de marché et crée PreTrAIde Memory pour votre compte.
Cette mémoire personnalise les analyses ultérieures de la couche d’IA ; les scores quantitatifs déterministes restent identiques. Les niveaux de personnalisation sont débloqués après 1, 5, 15 et 40 opérations consignées. Vous pouvez mettre la mémoire en pause ou l’effacer à tout moment. La consignation d’une opération est facultative : PreTrAIde ne reçoit, ne transmet et n’exécute jamais vos ordres.
Pour commencer
La formule Basic comprend un essai gratuit de 7 jours avec une analyse. Elle permet d’inclure jusqu’à cinq actions par panier et d’effectuer 10 analyses par mois ; les autres formules autorisent des paniers plus importants et davantage d’analyses mensuelles. Consultez la page des tarifs pour connaître les détails à jour. PreTrAIde est un logiciel d’analyse, pas un courtier, un conseiller en investissement ni un gestionnaire de portefeuille : vous restez responsable de vos décisions et passez vous-même vos ordres auprès de votre propre courtier.