La différence en un coup d’œil
| Question | TradingView | PreTrAIde |
|---|---|---|
| À quoi sert-il principalement ? | Aux graphiques, aux indicateurs techniques, au filtrage de titres et à l’analyse sociale des marchés | À l’analyse pré-négociation d’un panier d’actions envisagé |
| Sur quoi travaille l’utilisateur ? | Des graphiques de marché, des filtres et des outils de recherche | Une ou plusieurs lignes d’actions, chacune avec un sens d’opération (achat ou vente), une quantité et des conditions d’exécution |
| Quel est le résultat ? | Une analyse visuelle et des résultats de filtrage | Un verdict GO, NO-GO ou MODIFY pour le panier et chaque ligne, avec une explication, une probabilité de réussite estimée par le modèle, une évaluation du risque et une stratégie d’exécution suggérée |
| Quelles questions met-il en avant ? | À quoi ressemblent les données de marché ? Quels titres correspondent à mes critères de recherche ? | Quel pourrait être le coût d’exécution de cette opération ? Dans quelle mesure ses lignes sont-elles liquides ? Quel risque et quel degré de concentration présente le panier ? |
| Remplace-t-il un courtier ? | Ses outils graphiques et de recherche sont distincts de la décision de l’investisseur de passer un ordre | Non. PreTrAIde ne reçoit, ne transmet ni n’exécute jamais d’ordre ; les utilisateurs passent leurs ordres auprès de leur propre courtier |
La différence ne tient pas au fait que l’un serait une version plus avancée de l’autre. Ils portent sur des objets différents : TradingView aide les investisseurs à étudier les marchés et les titres ; PreTrAIde analyse le panier précis qu’un utilisateur a constitué, en tenant compte des quantités prévues et des conditions d’exécution.
À quoi sert TradingView
TradingView rassemble graphiques, indicateurs techniques, filtres et fonctionnalités sociales pour l’analyse des marchés. Un graphique permet d’examiner l’évolution historique des cours et des volumes sur différentes périodes. Les indicateurs présentent ces données sous des formes particulières ; un filtre aide à réduire une liste de titres selon des critères choisis. Les idées partagées et les discussions offrent d’autres points de vue sur les marchés.
Ces activités peuvent éclairer une opération envisagée, mais le graphique d’une action n’est pas la même chose qu’un ordre portant sur un nombre précis de titres. La quantité compte lorsqu’on cherche à savoir quelle part du volume habituel représente une opération ou comment son montant pourrait influer sur les coûts d’exécution. C’est à ce stade que l’analyse pré-négociation répond à une question différente de celle de l’analyse graphique.
Ni une configuration graphique ni un verdict pré-négociation ne permettent d’établir le cours futur d’une action. Il convient d’interpréter les deux outils selon leur fonction respective.
À quoi sert PreTrAIde
PreTrAIde analyse un panier d’actions avant que l’utilisateur ne passe un ordre. Celui-ci indique, pour chaque ligne, l’action, le sens de l’opération (achat ou vente), la quantité et les conditions d’exécution. L’analyse PreTrade rend un verdict — GO, NO-GO ou MODIFY — pour le panier et chacune de ses lignes, accompagné d’une explication en langage clair, d’une évaluation du risque et d’une stratégie d’exécution suggérée.
Le volet quantitatif estime l’écart acheteur-vendeur, la participation au volume quotidien et l’impact de marché. Il évalue également la volatilité quotidienne, la valeur à risque (VaR) à 1 jour et au seuil de 95 %, la liquidité et la qualité des données. Pour un panier de plusieurs actions, il fournit des répartitions par pays, secteur, région, devise et capitalisation boursière, ainsi qu’un indice de concentration de Herfindahl-Hirschman (HHI). La liquidité, la volatilité et l’exécution reçoivent chacune un score quantitatif de 0 à 100, au niveau de l’action et du panier.
Un volet d’IA analyse les lignes individuelles et l’ensemble du panier en s’appuyant sur ces scores quantitatifs, les nouvelles récentes et les notes des analystes. Des garde-fous ne peuvent rendre un verdict incohérent que dans un sens plus prudent : par exemple, une action suspendue reçoit toujours NO-GO. La probabilité de réussite affichée est une estimation du modèle, limitée à une fourchette de 5 % à 95 % ; ce n’est ni une garantie, ni une prévision de rendement, ni une instruction de négocier.
PreTrAIde couvre les actions américaines et les principales places boursières européennes. Il s’agit d’un logiciel d’analyse, et non d’un courtier, d’un conseiller en investissement ou d’un gestionnaire de portefeuille. Une analyse utilise un crédit d’analyse ; consultez la page des tarifs pour en savoir plus sur les offres.
Pourquoi la quantité change la question
Prenons un exemple purement hypothétique : un investisseur envisage d’acheter pour 10 000 \(US d’actions. Si le titre s’échange à 10\) US et que son volume quotidien est de 100 000 actions, son volume quotidien approximatif en dollars est de 1 million de dollars US. L’achat envisagé représente environ 1 % du volume quotidien en dollars : 10 000 $ US ÷ 1 million de dollars US. De façon équivalente, 1 000 actions envisagées ÷ 100 000 actions échangées quotidiennement = 1 %.
Supposons maintenant que le même achat de 10 000 \(US porte sur un titre qui ne s’échange qu’à hauteur de 10 000 actions par jour, toujours à 10\) US. Son volume quotidien approximatif est de 100 000 $ US, et l’achat envisagé représente 10 % du volume quotidien en dollars. Le montant investi est inchangé, mais sa taille relative par rapport à l’activité de négociation est dix fois plus importante.
La participation au volume n’est qu’un élément parmi d’autres, et non une prévision du prix d’exécution. Le marché affiché peut évoluer ; la quantité affichée, la volatilité, le type d’ordre et le moment de l’exécution comptent également. Cet exemple montre pourquoi l’examen d’une quantité envisagée apporte des informations qu’un simple graphique de cours ne fournit pas.
Coût, risque et concentration : trois contrôles distincts
Le coût d’exécution concerne le prix payé ou reçu pour réaliser une opération. L’écart acheteur-vendeur correspond à la différence entre les meilleurs prix affichés à l’achat et à la vente ; l’impact de marché désigne l’évolution du prix liée à l’exécution d’un ordre. PreTrAIde estime l’écart à l’aide d’un modèle par niveaux de liquidité, avec un ajustement lié à la volatilité et un plancher d’un tick, et estime l’impact à l’aide d’un modèle de type Almgren-Chriss. Ce sont des estimations, et non des frais de courtage annoncés ou des prix d’exécution garantis.
Le risque de marché concerne l’ampleur des variations de valeur possibles une fois une position constituée. PreTrAIde combine plusieurs estimateurs de la volatilité quotidienne et calcule la VaR à 1 jour et au seuil de 95 %. Une VaR est un seuil de perte calculé par un modèle pour un horizon et un niveau de confiance donnés, et non une perte maximale possible. Les pertes réelles peuvent la dépasser.
La concentration concerne la part du panier dépendant de certaines positions ou expositions. Pour des pondérations exprimées en nombres décimaux dont la somme est égale à 1, le HHI est la somme de leurs carrés. Un panier hypothétique réparti à parts égales entre quatre actions a un HHI de 4 × 0,25² = 0,25. Un panier réparti à 70 %/10 %/10 %/10 % a un HHI de 0,70² + 3 × 0,10² = 0,52. Le chiffre le plus élevé signale une concentration plus forte ; il ne dit pas si l’un ou l’autre panier convient à un investisseur donné.
Une opération peut sembler simple sur un graphique tout en soulevant une question distincte de liquidité ou de concentration pour une quantité donnée. À l’inverse, un coût d’exécution estimé faible ne signifie pas qu’une action est intéressante. Ces mesures répondent à des questions différentes.
Utiliser les deux outils dans un parcours pratique
- Étudiez le titre. Utilisez les graphiques, indicateurs ou outils de filtrage de TradingView pour examiner les titres et le contexte de marché.
- Définissez l’opération envisagée. Choisissez les actions, les sens d’opération, les quantités et les conditions d’exécution à analyser. Le panier peut contenir une ou plusieurs actions.
- Effectuez le contrôle pré-négociation. Saisissez ce panier dans PreTrAIde et examinez les verdicts pour le panier et pour chaque ligne. Consultez les mesures sous-jacentes de coût, de liquidité, de volatilité et de concentration plutôt que de considérer le verdict comme un substitut à votre jugement.
- Prenez votre propre décision. Un verdict GO, NO-GO ou MODIFY est une aide à la décision, pas une recommandation. Tout ordre réel est passé séparément par l’utilisateur auprès de son propre courtier.
Si PreTrAIde renvoie MODIFY, sa fonctionnalité facultative « Let AI Modify » peut remanier un panier une fois par analyse sans crédit supplémentaire, dans certaines limites : jusqu’à cinq passages de l’IA, deux nouvelles lignes au maximum, conservation d’au moins la moitié des lignes d’origine et aucune position dépassant 40 % du panier. Après un verdict, l’utilisateur peut également lancer une simulation de trading fictif pour suivre l’évolution qu’aurait connue le panier ; cette simulation n’utilise pas d’argent réel.
À quelle question cherchez-vous à répondre ?
Choisissez l’outil en fonction de la question, et non du fait que les deux affichent des informations de marché. Pour consulter des graphiques, des indicateurs techniques, filtrer des titres et suivre les discussions de marché, TradingView répond au besoin de recherche. Pour évaluer les coûts d’exécution estimés, la liquidité, le risque et la concentration d’un panier d’actions précis avant tout passage d’ordre, PreTrAIde répond au besoin d’analyse pré-négociation. Utiliser les deux s’inscrit dans un parcours cohérent, car l’étude des marchés et l’évaluation de l’exécution sont des tâches complémentaires, mais non interchangeables.