Liquidez
Portillo's, Inc. Class A negocia aproximadamente 9,3 M $ al día, lo que la sitúa en el nivel de liquidez muy baja. Con esa profundidad, el modelo estima un diferencial cotizado de 282,7 bps; una orden de mercado paga aproximadamente la mitad al comprar y de nuevo al vender. Una orden se mantiene por debajo del 1% del volumen de un día normal hasta aproximadamente 93,1 mil $.
Volatilidad y riesgo
La volatilidad diaria ronda 3,65 %, un nivel muy alta para una acción. Para una posición de 10.000 $, el valor en riesgo a 1 día con un nivel de confianza del 95% es de aproximadamente 601 $: cabe esperar una pérdida superior a esa cifra en uno de cada veinte días de negociación. La volatilidad también amplía los diferenciales, algo que ya se incluye en la estimación de costes anterior.
Cómo se estiman estas cifras
Diferencial: modelo de niveles de liquidez de PreTrAIde (valor medio negociado diario), con ajuste por volatilidad y un mínimo de un tick. Impacto de mercado: modelo basado en Almgren-Chriss, según la proporción de volumen diario que representa la orden. VaR: 1,645 × volatilidad diaria. Los datos de entrada son el volumen medio de los últimos 30 días y el rango de precios reciente. Son estimaciones, no cotizaciones: el coste real depende de las condiciones del mercado al cursar la orden. Metodología de PreTrAIde: cómo se calcula el análisis preoperación