Liquidez
Krispy Kreme, Inc. negoceia cerca de 7,9 M $ por dia, o que a coloca no escalão de liquidez muito reduzida. Com este nível de profundidade, o modelo estima um spread cotado de 199,5 bps; uma ordem ao mercado paga aproximadamente metade desse valor na compra e novamente na venda. Uma ordem mantém-se abaixo de 1% do volume normal de um dia até cerca de 78,6 mil $.
Volatilidade e risco
A volatilidade diária ronda 1,99 %, o que é moderada para uma ação. Numa posição de $10,000, o valor em risco a 1 dia, com 95% de confiança, é de cerca de 327 $: é de esperar uma perda superior a esse valor em um de cada vinte dias de negociação. A volatilidade também alarga os spreads, já incluídos na estimativa de custos acima.
Como são estimados estes valores
Spread: modelo de escalões de liquidez da PreTrAIde (valor médio diário negociado), com ajuste pela volatilidade e um mínimo de um tick. Impacto no mercado: modelo ao estilo de Almgren-Chriss, baseado na proporção da ordem face ao volume diário. VaR: 1,645 × volatilidade diária. Os dados de entrada são o volume médio dos últimos 30 dias e a amplitude recente dos preços. São estimativas, não cotações: o custo real depende das condições de mercado no momento da execução da ordem. Metodologia PreTrAIde: como é calculada uma análise pré-negociação